تورم اقتصادهای آمریکای لاتین را ویران می کند و باعث آشفتگی در سیستم های مالی منطقه ای می شود. تاکنون در سال 2022 ، بسیاری از کشورهای منطقه نرخ تورم تاریخی را به عنوان مثال ثبت کرده اند: به عنوان مثال:
- در مکزیک ، در ماه آوریل ، تورم به 7. 7 ٪ رسید ، رقم رکورد در 20 سال گذشته.
- در کلمبیا ، این شاخص به 9. 2 ٪ رسید.
- در شیلی ، تورم بیش از 10 ٪ بود.
- در برزیل ، تورم حدود 12. 5 ٪ است.
- و در آرژانتین ، جایی که تورم برای ده ها سال ثابت بوده است ، تورم به 58 ٪ رسیده است و پیش بینی می شود تا پایان سال به 70 ٪ برسد.
افرادی که در آمریکای لاتین زندگی می کنند ، اکنون در تلاشند تا با از دست دادن قدرت خرید ارز هر کشور مبارزه کنند. یکی از راه حل های ممکن برای این مشکل در قالب stablecoins ، نوعی ارز دیجیتالی مرتبط با ارزهایی مانند دلار ایالات متحده یا یورو از طریق فناوری blockchain است.
در این پست ما در مورد انواع stablecoin های موجود ، مزایا و معایب آنها بحث می کنیم ، و مهمتر از همه برنامه هایی که می توانند به نفع شرکتی باشند که تصمیم می گیرد آنها را در تجارت روزانه خود استخدام کند.
stablecoins چیست و چگونه کار می کنند؟
به عبارت ساده ، Stablecoins نشانه هایی هستند که به یک ارز فیات مانند USD یا EUR مرتبط هستند. یا در موارد کمتر مکرر ، به کالایی مانند روغن یا طلا. این منجر به دارایی با ثبات بیشتر از دارایی رمزنگاری معمولی یا ارزهای فیات با نرخ نوسانات بالا مانند پزو آرژانتین می شود.
برخلاف سایر رمزنگاری ها ، مانند بیت کوین یا اتر ، استابلها به طور قابل توجهی بی ثبات هستند ، زیرا با دارایی های پایدار در ارتباط هستند. علاوه بر فعال کردن ثبات قیمت ، فناوری blockchain باعث می شود Stablecoins قابل ردیابی و به راحتی قابل اثبات باشد و باعث افزایش اعتماد به نفس آنها شود.
انواع استابلها
در مرحله بعد ، ما در مورد انواع مختلف stablecoins بحث خواهیم کرد ، و در مورد چگونگی ارتباط عملکرد آنها اغلب با نوع دارایی هایی که از آنها حمایت می شود ، بحث خواهیم کرد.
stablecoins تحت حمایت فیات
Stablecoins تحت حمایت فیات مواردی هستند که از ارزهای سنتی به عنوان وثیقه برخوردار هستند و ارزش آنها را تضمین می کنند. به طور معمول ، شرکت هایی که از StableCoin استفاده می کنند ، گزارش های حسابرس را منظم و منظم صادر می کنند. این امر برای اطمینان از اینكه آنها در واقع ذخایر ارز فیات را در حساب های خود دارند كه از هر واحد ارز دیجیتال حمایت می كنند ، دارند: یعنی اینكه یك واحد ارز فیات در حساب صادرکننده برای هر دارایی صادر شده وجود دارد.
یکی از مهمترین و قابل اعتماد ترین Stablecoins سکه USD (USDC) است که توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود و توسط ویزا ، مسترکارد و سایر موسسات مالی معتبر استفاده می شود.
در حال حاضر ، USDC دارای یک کلاه بازار است~43 میلیارد دلار. کاربران می توانند از طریق مبادلات cryptocurrency مانند Coinbase یا Binance به USDC دسترسی پیدا کنند. در این صرافی ها ، کاربران می توانند USDC را با واحدهای ارز فیات خریداری کنند.
Stablecoin با حمایت از فیات با بزرگترین کلاه بازار جهانی Tether (USDT) است ،~70 میلیارد دلار. با این حال ، این مسئله در مورد شفافیت محدود برای ذخایر آن ، اختلاف نظر ایجاد کرده است.
فواید
سادگی: سادگی: برای کاربران ، Stablecoins مبتنی بر فیات قابل درک و استفاده است. stablecoins با حمایت فیات با نسبت 1: 1 با ارز مربوطه صادر می شود.
تمرکز: اگرچه برای برخی از تمرکز ها یک ضرر است ، اما برخی از کاربران این stablecoins ممکن است صدور مرکزی را به عنوان دلیل اعتماد ببینند. کاربران و ارائه دهندگان خدمات می توانند یک نهاد واحد را برای تصمیم گیری در مورد StableCoin پاسخ دهند. به همین ترتیب ، سازگاری Stablecoin با محیط بازار ممکن است به لطف تصمیم گیری متمرکز افزایش یابد.
معایب
تمرکز: از طرف تلنگر آخرین سود ، بسیاری معتقدند که تمرکز یک نقطه از شکست را برای یک استابلوین ایجاد می کند. اگر صادرکننده مرکزی تحت نظارت قرار بگیرد ، کل سیستم را می توان زیر سوال برد (همانطور که با Tether اتفاق افتاده است).
فقدان مقررات: بر خلاف سپرده های بانکی ، که توسط بسیاری از دولت ها تضمین شده است ، استابلها توسط هیچ دولت ملی تنظیم نمی شوند. در نتیجه ، شرکت ها باید مراقبت کنند تا StableCoin را انتخاب کنند که شهرت خوبی برای انطباق داشته باشد.
stablecoins با حمایت رمزنگاری
کلاس دیگری از Stablecoins از دارایی های رمزنگاری به عنوان وثیقه برای دستیابی به یک مقدار پایدار استفاده می کند. مهمترین نمونه این نوع Stablecoin DAI است که دارای یک کلاه بازار است~6 میلیارد دلار
این stablecoins از رمزنگاری هایی مانند اتر (ETH) به عنوان ذخیره استفاده می کنند. با این حال ، Stablecoins وثیقه شده توسط سایر دارایی های دیجیتال برای حمایت از آنها به مقدار اضافی نیاز دارد. یعنی مقدار ذخایر باید از مقدار سکه ها در گردش فراتر رود.
این یکی از راه های مقابله با فروپاشی احتمالی در ارزش Cryptoasset پشتیبان است. به عنوان مثال ، اگر شما یک ذخیره ETH به ارزش 2 میلیون دلار داشته باشید ، با داشتن StableCoins معادل 1 میلیون دلار در گردش ، شما می توانید از Stablecoin در برابر افت حداکثر 50 ٪ در ارزش پشتیبان خود محافظت کنید.
این استیبل کوین‌ها این مزیت را دارند که ارتباط مستقیمی با سیستم مالی ایالات متحده ندارند، که می‌تواند برای افرادی که می‌خواهند از کنترل دولت ایالات متحده اجتناب کنند، جذاب باشد.
علاوه بر این، استیبل‌کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری سطحی از تمرکززدایی را به کاربران ارائه می‌دهند، به این صورت که هیچ موسسه صادرکننده مرکزی وجود ندارد. در عوض، مجموعه ای خنثی از مخاطبین هوشمند، صدور و بازخرید توکن را کنترل می کنند.
با این حال، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری تا حدودی در کاربردشان محدود هستند، زیرا همچنان می‌توانند تحت تأثیر نوسانات در بازارهای کریپتو قرار بگیرند. از آنجایی که استیبل کوین هایی مانند دای توسط دارایی های رمزنگاری شده پشتیبانی می شوند، سقوط قیمت در این ذخایر می تواند ثبات قیمت استیبل کوین را به خطر بیندازد.
استیبل کوین های الگوریتمی
استیبل کوین های الگوریتمی بحث برانگیزترین نوع استیبل کوین هستند. این توکن ها برای حفظ ثبات قیمت بدون نیاز به ذخیره دارایی در نظر گرفته شده اند. در عوض، استیبل کوین‌های الگوریتمی تلاش می‌کنند از طریق استفاده از الگوریتمی که برخی از ابعاد توکن (مثلاً عرضه) را برای تعدیل قیمت تنظیم می‌کند، به یک مقدار پایدار دست یابند.
از نظر تئوری، دو مزیت استیبل کوین‌های الگوریتمی، استقلال است، زیرا نیازی به مؤسسه صادرکننده مرکزی ندارند، و مقیاس‌پذیری، با توجه به عدم وجود محدودیت‌های سرمایه در دارایی پشتیبان.
با این حال، ثابت شده است که استیبل کوین های الگوریتمی بسیار خطرناک هستند، به ویژه در سقوط استیبل کوین TerraUSD (UST) در سال جاری. در ماه مه 2022، استیبل کوین Terra پیوند خود را از دست داد و به صفر رسید و تقریباً 45 میلیارد دلار از ارزش بازار را از بین برد.
کاربردهای عملی برای استیبل کوین ها
ثابت شده است که استیبل کوین ها موارد استفاده مشخصی برای شرکت های فعال در اقتصاد جهانی دارند. در این بخش، ما 3 زمینه فرصت را شناسایی می کنیم که ممکن است برای هر شرکتی برای اجرای استفاده از استیبل کوین جذاب باشد.
1. پرداخت ها
معاملات از طریق استیبل کوین ها صرف نظر از مبلغ ارسالی می تواند کسری از سنت هزینه داشته باشد. در مقابل، یک ارائه دهنده سنتی می تواند تا 3 درصد از کل را برای هر تراکنش شارژ کند.
با حذف نیاز به واسطه، فناوری بلاک چین می‌تواند خطر کمتری را هم برای فرستنده و هم برای گیرنده تضمین کند. زمانی که تنها طرفین درگیر در معامله، فرستنده و گیرنده باشند، سرعت افزایش یافته و هزینه کاهش می یابد.
در نتیجه، استیبل کوین ها می توانند به عنوان جایگزینی برای سیستم هایی مانند SWIFT عمل کنند. با استفاده از استیبل کوین‌ها، یک شرکت می‌تواند در عرض چند ثانیه و با هزینه کم مبلغی را برای تامین‌کنندگان خود در خارج از کشور ارسال کند یا پرداخت‌هایی را از مشتریان خود دریافت کند که به‌طور خودکار در حسابش منعکس می‌شود، مهم نیست از کجا انجام می‌شود.
2. حواله
شرکت‌های B2C همچنین می‌توانند از استیبل کوین‌ها به نفع خود استفاده کنند، زیرا نوسانات دارایی‌ها را کاهش می‌دهند و می‌توانند صرفه‌جویی قدرتمندی در هزینه‌ها ایجاد کنند.
حواله‌ها یک مثال نمونه برای قدرت استیبل کوین‌ها هستند. بر اساس داده های بانک جهانی، متوسط هزینه های حواله 6 درصد مبلغ ارسال است. به عنوان مثال، اگر یک مصرف کننده 200 دلار آمریکا را از ایالات متحده منتقل کند، گیرنده در مکزیک تقریباً 188 دلار آمریکا دریافت می کند.
استیبل کوین ها در حال حاضر این ساختار هزینه را مختل کرده اند. حتی شرکت‌های حواله‌های سنتی نیز در حال ادغام استیبل کوین‌ها در خدمات خود هستند. به عنوان مثال، مانی گرام اکنون نقل و انتقالات برون مرزی را با استیبل کوین USDC (در بلاک چین استلار) امکان پذیر می کند.
شرکت‌هایی که حواله‌ها را پردازش می‌کنند از زیرساخت‌های حواله مبتنی بر استیبل کوین سود می‌برند و به مصرف‌کنندگان اجازه می‌دهد از تراکنش‌های سریعتر و کاهش هزینه‌ها لذت ببرند.
3. حفاظت از پس انداز
همانطور که در بالا ذکر شد، از آغاز همه‌گیری، بسیاری از کشورهای آمریکای لاتین شاهد کاهش دو رقمی قدرت خرید ارزهای خود بوده‌اند.
در این زمینه، تبدیل یک ارز محلی به استیبل کوین می تواند یک اقدام امنیتی برای محافظت از درآمد و پس انداز در برابر خطر تورم فوق العاده باشد.
موسسات مالی در حال حاضر امکان دسترسی به استیبل کوین ها را برای مقاصد پس انداز فراهم کرده اند. به عنوان مثال، Mercado Pago، یک کیف پول دیجیتال منطقه‌ای پیشرو، در ماه دسامبر خدمات رمزنگاری را برای کاربران برزیلی خود راه‌اندازی کرد که شامل توانایی خرید و ذخیره Pax Dollar (USDP)، یک استیبل کوین با پشتوانه فیات است.
در نتیجه
اقتصاد رو به رشد استیبل کوین این پتانسیل را دارد که نحوه مدیریت مالی شرکت ها را تغییر دهد و رشد آنها را پیش ببرد. با استفاده از استیبل کوین‌ها، شرکت‌ها می‌توانند از مزایای فناوری بلاک چین بهره ببرند و به سرعت و ثبات بیشتری برای سرمایه‌های خود دسترسی داشته باشند. به خصوص در بازارهای نوظهور، استیبل کوین‌ها به شرکت‌ها این امکان را می‌دهند که کمتر روی بی‌ثباتی پولی تمرکز کنند و بیشتر روی جلب وفاداری مشتریان خود تمرکز کنند.
