هرچه بیشتر بازارهای مالی را مطالعه کنید ، بیشتر تصاویر آب را اجرا خواهید کرد. مانند چگونگی بیرون آمدن بانک ها "بانک ها" رودخانه ، "نقدینگی" نگرانی اصلی در هر بازار دارایی است. اگر یک بستر تجاری نتواند نقدینگی بالایی را به سرمایه گذاران ارائه دهد ، مدت طولانی نخواهد بود.
بنابراین نقدینگی چیست؟و چرا این نقش مهمی در امور مالی جهانی ایفا می کند؟همچنین ، نقدینگی چگونه بر بخش رمزنگاری در حال ظهور تأثیر می گذارد؟در اینجا همه چیزهایی که باید بدانید وجود دارد.
نقدینگی چیست؟
نقدینگی در امور مالی "جریان" فعالیت معاملاتی را اندازه گیری می کند. به عبارت دیگر ، نقدینگی هنگام انجام معامله مالی ، "سیالیت" یا "اصطکاک" را تجربه می کند.
اگر بازار نقدینگی باشد ، معامله گران می توانند به سرعت دارایی های خود را با قیمت های توافق شده خریداری و بفروشند. در مقابل ، بازارهای غیرقانونی نمی توانند معاملات سریع و کارآمد را انجام دهند. این شبیه به چگونگی جریان یک ماده در هنگام مایع در مقابل جامد تر است.
نقدینگی همیشه با توجه به پول نقد اندازه گیری می شود. وقتی مردم در مورد "دارایی های نقدینگی" صحبت می کنند ، آنها در حال تعویض منابع خود به ارز فیات هستند. هرچه برای تبدیل یک دارایی به پول آماده طولانی تر باشد ، مایع کمتری نیز دارد.
پول نقد برای اندازه گیری نقدینگی بسیار مهم است زیرا مایع ترین دارایی است. تبدیل پول به کالاها و خدمات ساده ترین است. همچنین برای سرمایه گذاری و مشاغل برای استفاده از پول نقد برای سرمایه گذاری های مختلف ، هزینه ها و بدهی ها لازم است.
چرا نقدینگی مهم است؟
نقدینگی نگاهی اجمالی به سلامت مالی یک فرد ، بازار یا شرکت می دهد. وقتی کسی نقدینگی بالایی داشته باشد ، در وضعیت مالی کاملی قرار دارند زیرا می توانند به سرعت سهام خود را به پول نقد تبدیل کنند. مشاغل و افراد با نقدینگی بالا می توانند با اطمینان تعهدات مالی خود را پرداخت کنند.
در مقابل ، کسانی که نقدینگی کم دارند ، در وضعیت مالی نامناسب قرار دارند. حتی اگر دارایی های زیادی داشته باشید ، ممکن است به دلیل تقاضای کم به راحتی قابل تبدیل به پول نقد نباشند. ریسک نقدینگی به وضعیتی اشاره دارد که در آن کسی نمی تواند به راحتی دارایی های خود را نقدینگی کند و بدهی های خود را بپردازد.
سرمایه گذاران می توانند با نگاه کردن به درآمد ، سود و جریان نقدی آن ، از نقدینگی یک شرکت احساس کنند. این نقاط داده به افراد کمک می کند تا سلامت یک شرکت را بهتر ارزیابی کنند و اینکه آیا این یک سرمایه گذاری مثبت خواهد بود. مدیران شرکت همچنین هنگام فهمیدن چگونگی تخصیص وجوه خود باید از این معیارها استفاده کنند تا از بدهی های ناپایدار در مقیاس عملیات خودداری کنند.
نقدینگی بالا برای سلامت بانکها و بازارهای عمومی ضروری است. اگر این موسسات مالی نتوانند معاملات صاف را ارائه دهند ، مردم در صورت لزوم نمی توانند به دریافت پول نقد اعتماد کنند. به همین دلیل ، صرافی ها و بانک ها بر حفظ سطح نقدینگی بالا تأکید می کنند.
از دیدگاه فردی ، درک نقدینگی می تواند به افراد کمک کند تا در شرایط اضطراری بهتر آماده شوند. دانستن اینکه چقدر سریع می توانید دارایی های خود را به پول نقد تبدیل کنید ، در صورت بروز هزینه های پیش بینی نشده ، بسیار مهم است. فهمیدن اینکه چقدر پول به راحتی در دسترس است می تواند به افراد کمک کند تا اوراق بهادار خود را بهتر مدیریت کنند.
دارایی های مایع در مقابل غیرقانونی
نقدینگی فقط تابعی از تقاضای بازار نیست. در حالی که فعالیت معاملاتی در ارزیابی نقدینگی نقش دارد ، مهم است که دارایی مورد نظر را در نظر بگیرید. برخی از سرمایه گذاری ها ذاتاً غیرقانونی هستند (یعنی ، آنها به راحتی قابل تبدیل به پول نقد نیستند).
در حالی که بسیاری از دارایی های غیرقانونی دارای صفات مفیدی هستند ، سرمایه گذاران باید تشخیص دهند که همیشه برای مبادله پول نقد آماده تر چالش برانگیز هستند. اگر مردم فقط به دارایی های غیرقانونی اعتماد کنند ، احتمال بیشتری برای نقدینگی وجود دارد ، به خصوص در مواقع اضطراری.
در اینجا چند نمونه از دارایی های مایع استاندارد و غیرقانونی آورده شده است:
دارایی های نقدینگی بالا
دارایی های غیرقانونی
- مشاور املاک
- زمین کشاورزی
- اوراق بهادار بدون نسخه
- سهام پنی به شدت معامله شده
- هنر زیبا
- کلکسیون و عتیقه
انواع نقدینگی
اقتصاددانان نقدینگی را به دو نوع تقسیم می کنند: بازار و حسابداری. درک چگونگی تفاوت این دسته ها می تواند به روشن شدن چگونگی عملکرد نقدینگی در امور مالی کمک کند.
- نقدینگی بازار: نقدینگی بازار بر سهولت و سرعت یک سرمایه گذار می تواند دارایی های خود را به صورت نقدی منتقل کند. به عبارت دیگر ، آیا یک بازار قوی برای هر سرمایه گذار می خواهد بفروشد؟هرچه تقاضا و عرضه بیشتر برای یک سرمایه گذاری باشد ، نقدینگی بازار بهتر است.
- نقدینگی حسابداری: برخلاف نقدینگی بازار ، نقدینگی حسابداری بر میزان پول نقد آماده یک فرد یا تجارت در حساب خود متمرکز است. این نوع نقدینگی تمام دارایی های موجود در سبد یک شخص را در نظر می گیرد و چقدر سریع می تواند آنها را به پول نقد تبدیل کند. مردم به نقدینگی حسابداری مربوط به تعهدات مالی یک تجارت توجه دقیق می کنند.
نقدینگی چگونه محاسبه می شود؟
نقدینگی ممکن است مانند یک مفهوم دانشگاهی هوایی به نظر برسد که اندازه گیری آن غیرممکن است. با این حال ، روش هایی برای تعیین کمیت نقدینگی وجود دارد. در اینجا سه فرمول اقتصاددانان برای سنجش نقدینگی یک فرد یا یک تجارت از آنها استفاده می کنند:
- نسبت فعلی: دارایی های فعلی ries بدهی های جاری = نسبت فعلی
از سه فرمول نقدینگی ، نسبت فعلی بخشنده ترین است. هنگام محاسبه این ارزش ، تحلیلگران مالی تمام دارایی های موجود یک شرکت را با بدهی های فعلی خود تقسیم می کنند تا ببینند آیا می تواند تعهدات یک ساله خود را برآورده کند.
نسبت فعلی بخشنده است زیرا به تحلیلگران این امکان را می دهد تا موجودی یک شرکت را به عنوان دارایی درج کنند. در حالی که شرکت ها می توانند موجودی خود را به پول نقد تبدیل کنند ، به همان اندازه سهام یا حساب های دریافتنی سریع یا ساده نیست.
نسبت فعلی به سرمایه گذاران مروری گسترده ای از سلامت مالی یک شرکت می دهد. در حالی که نمی تواند تضمین کند که یک شرکت می تواند تعهدات بدهی خود را به موقع انجام دهد ، معمولاً خلاصه خوبی از عملیات مالی یک تجارت را ارائه می دهد.
با این حال ، اگر یک شرکت فروش داشته باشد که به دلیل تقاضای فصلی به طرز چشمگیری تغییر می کند ، احتمالاً نسبت فعلی انتخاب بهینه برای سنجش نقدینگی در طول سال نخواهد بود.
- نسبت سریع: دارایی های فعلی - موجودی - هزینه های پیش پرداخت = نسبت سریع
نسبت سریع (یا نسبت اسیدی) همچنین نقدینگی یک شرکت را در رابطه با بدهی های کوتاه مدت خود سنجیده است ، اما موجودی و هزینه های پیش پرداخت را از دارایی های فعلی خراب می کند. در عوض ، یک نسبت سریع ، نقدی ، اوراق بهادار و حساب های دریافتنی یک شرکت را با تعهدات بدهی خود تقسیم می کند.
نسبت سریع به سرمایه گذاران واضح ترین احساس توانایی یک شرکت در رسیدگی به بدهی های کوتاه مدت را می دهد. از آنجا که تمام دارایی های موجود در این گروه مایع هستند ، احتمال بالایی وجود دارد که می توانند از آنها برای تحقق تعهدات مالی خود استفاده کنند.
- نسبت نقدی: پول نقد در دست ÷ بدهی های جاری = نسبت نقدی
از این سه ، نسبت نقدی سخت ترین است. همانطور که از این نام پیداست ، تحلیلگران صرفاً می بینند که یک تجارت در مقابل بدهی های خود چقدر پول نقد دارد. حتی اگر یک شرکت دارایی های زیادی را در اختیار داشته باشد ، می تواند به پول تبدیل شود ، در این معادله عامل نخواهد بود.
سرمایه گذاران می توانند از نسبت پول نقد برای ارزیابی چگونگی عملکرد یک شرکت در حال کاهش عملکرد خود استفاده کنند. اگر یک شرکت نسبت پول نقد بسیار بالایی داشته باشد ، ممکن است نشان دهد که سرمایه گذاری زیادی در فعالیت های تجاری خود ندارد. اگرچه همیشه خوب است که پول نقد داشته باشید ، داشتن پول بیش از حد می تواند یک عامل منفی برای چشم انداز رشد بلند مدت یک شرکت باشد.
در حالی که این سه نسبت در نحوه تعریف دارایی ها متفاوت است ، همه آنها یکی از سه امتیاز زیر را می دهند:
- در زیر یک: اگر یک شرکت از هر نسبت نقدینگی پایین تر باشد ، دارایی های مایع کافی برای تأمین بدهی های خود ندارد.
- یکی: شرکت هایی که با نسبت نقدینگی خود یک امتیاز کسب می کنند ، فقط دارایی های نقدینگی کافی برای تحقق بدهی های فعلی خود دارند.
- بالاتر از یک: هر نمره بالاتر از یک نشانه مثبت برای یک تجارت است. این رتبه بندی بالا نشان می دهد که یک شرکت بیش از دارایی کافی برای پوشش بدهی های خود دارد.
آیا cryptocurrency مایع است؟
هنوز بحث هایی در مورد نقدینگی Crypto در مقابل سایر کلاس های دارایی وجود دارد. با این حال ، هیچ منکر این نیست که بازارهای رمزنگاری از طلوع بیت کوین (BTC) به طور فزاینده ای روان شده اند.
به لطف افزایش مبادلات رمزنگاری متمرکز (CEXS) ، سیستم عامل های تجاری فعال تری وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند نشانه های خود را به صورت نقدی مبادله کنند. CEX مانند Binance و Coinbase دارای نفوذ تقریباً جهانی و حجم مداوم بالا هستند.
افرادی که از CEX با مشخصات بالا استفاده می کنند می توانند به سرعت خریداران و فروشندگان را برای بسیاری از دارایی های دیجیتال پیدا کنند. همچنین ، بسیاری از CEX در حال حاضر به افراد اجازه می دهند از ارزهای فیات ، کارتها یا برنامه های fintech برای خرید رمزنگاری استفاده کنند. هرچه فیات و فیات بیشتر در فضای رمزنگاری بیشتر باشد ، این نشانه ها روانتر می شوند.
Stablecoins همچنین در ساخت بازار cryptocurrency نیز نقش داشته است. قبل از اینکه USDT Tether Limited وارد بازار شود ، مبادله بین رمزنگاری و پول نقد بسیار دشوار بود. stablecoins با کلاه بزرگ به معامله گران رمزنگاری اجازه می دهد تا یکپارچه وارد شوند و معاملات را در اکوسیستم Web3 وارد کرده و از آن خارج شوند.
با این حال ، هر رمزنگاری همان میزان نقدینگی را ندارد. در حال حاضر ، بیت کوین و اتریوم (ETH) به دلیل کلاه های بزرگ بازار ، نقدینگی ترین دارایی ها هستند. پیدا کردن سیستم عامل های تجاری که بیت کوین را به دلیل شهرت آن به عنوان اولین و بزرگترین رمزنگاری جهان می پذیرند ، آسان تر است.
به یاد داشته باشید ، همه دارایی های رمزنگاری در بازار نقطه ای تجارت نمی کنند. علیرغم محبوبیت NFT ها (نشانه های غیرقانونی) ، آنها به اندازه نشانه های قارچ بزرگ مانند بیت کوین مایع نیستند. از آنجا که NFT ها نشانه های دیجیتالی منحصر به فرد هستند ، آنها بیشتر شبیه کارت های بیس بال یا هنرهای زیبا از یک ارز هستند. همچنین سنجش تقاضا برای مجموعه های مختلف NFT در مقابل نشانه های قارچ دشوار است.
نقدینگی در تجارت رمزنگاری چگونه کار می کند؟
بیشتر فعالیت های تجاری امروز برای ارزهای رمزنگاری شده در CEX مانند Binance اتفاق می افتد. این مبادلات اصلی معمولاً برای نگه داشتن دارایی های رمزنگاری و در دسترس بودن آنها برای تجارت ، به سازندگان بزرگ بازار متکی هستند. با این حال ، توسعه دهندگان Web3 یک فناوری جدید ایجاد کرده اند که می تواند مدل سازنده بازار را متحول کند: استخرهای نقدینگی.
بسیاری از مبادلات غیر متمرکز (DEX) از استخرهای نقدینگی استفاده می کنند تا به معامله گران اجازه دهد مبادلات رمزنگاری همسالان را بی اعتماد انجام دهند. در این وب سایت ها ، هر کس می تواند رمزنگاری خود را در استخر قفل کرده و آن را برای تجارت در دسترس قرار دهد. در جبران خسارت ، این ارائه دهندگان نقدینگی (LP) درصد از هزینه های معاملاتی DEX را دریافت می کنند.
در حالی که استخرهای نقدینگی هنوز جدید هستند ، آنها این امکان را دارند که به همه در کره زمین این فرصت را بدهند که سازنده بازار شوند. اگر Defi (امور مالی غیر متمرکز) همچنان به افزایش کشش ادامه دهد ، ممکن است نفوذ تولید کنندگان متمرکز بر روی سیستم عامل های معاملاتی را از بین ببرد.
پیچیدن
نقدینگی به دور از یک مفهوم انتزاعی است. در واقع ، این بسیار ملموس و مربوط به زندگی مالی ما است. دانستن چگونگی اندازه گیری نقدینگی یک مهارت اساسی است که می تواند به همه کمک کند تا آینده خود را تأمین کنند.
اگرچه در Worldcoin ، رمزنگاری به طور فزاینده ای مایع می شود ، ما می خواهیم اطمینان حاصل کنیم که همه دسترسی برابر به اقتصاد رو به رشد رمزنگاری دارند. ما در حال کار بر روی راه حل های پیشگامانه هستیم تا با ارائه سهم رایگان از رمزنگاری ما ، رمزنگاری را مستقیماً به جمعیت جهانی برسانیم. برای کسب اطلاعات بیشتر در وبلاگ ما مشترک شوید.
