شما باید از بازار در حال حاضر و بازگشت در بعد? (پخش مجدد)

هر زمان که یک افت سریع در بازار سهام وجود دارد, به هر دلیلی, برخی از سرمایه گذاران تعجب می کنند که باید برای مدتی از بازار خارج شوند. به همین دلیل است که این روش معمولا کار نمی کند.

متن پادکست:

علامت گذاری به عنوان رایپه: سلام شنوندگان رسیور, ما در یک استراحت چند ماه گذشته بوده است, کار بر روی فصل 11, که لگد کردن به زودی.

از زمان انتشار اپیزود گذشته ما شاهد کاهش شدید قیمت سهام و اوراق قرضه بودیم.

در زمانی که من این را ضبط می کنم, شاخص اس اند پی 500 21 درصد از بالاترین سطح خود در تمام دوران کاهش یافته است.

بازارهای خرس جدید نیستند و ما در ابتدای همه گیری در مارس 2020 شاهد افت کوتاه مدت بازار سهام بودیم.

در این زمان, ما فرار یک قسمت به نام " باید شما را از بازار در حال حاضر و در بعد?"

از بسیاری جهات تابستان 2022 و بهار 2020 کاملا متفاوت از یکدیگر هستند اما بسیاری از اصول و استراتژی هایی که ما مورد بحث قرار دادیم اکنون به همان اندازه قابل اجرا هستند.

ما می خواستیم برای به اشتراک گذاشتن این قسمت با شما دوباره در حالی که ما بسته بندی کردن قسمت های جدید که برای دانلود در چند هفته در دسترس خواهد بود.

با تشکر برای گوش دادن.

مارک ریپه: نوسانات شدید بازار و افت اقتصادی که با همه گیری ویروس کرونا مشاهده کرده ایم مقایسه هایی را با بحران مالی سال 2008 و حتی رکود بزرگ انجام داده است.

هر زمان که وجود دارد یک افت سریع در بازار سهام, به هر علت, برخی از سرمایه گذاران بپرسید, "چرا من فقط باید از بازار در حال حاضر و در بعد?"

این یک سوال منطقی است که در شرایط مختلف برای سرمایه گذاران قابل استفاده است.

شاید شما تازه شروع به سرمایه گذاری کرده اید و این اولین بار است که یک بازار خرس را تجربه می کنید.

شاید شما در اواسط حرفه ای صاحب کسب و کار کوچک تعجب زمانی که زندگی خود را-و کسب و کار-به حالت عادی بازگشت, و شما نمی خواهید استرس اضافی از تماشای نمونه کارها خود را در نوسان شدید.

شاید شما در حال نزدیک شدن به بازنشستگی و نگرانی در مورد اینکه تخم مرغ لانه خود را قادر به تولید حقوق شما انتظار داشتند.

وضعیت هر کس متفاوت است, اما اگر شما به قسمت های قبلی از این پادکست گوش, شما شنیده ام ما در مورد اهمیت داشتن یک برنامه و چسبیده به صحبت مگر اینکه وضعیت شخصی خود را به طور چشمگیری تغییر.

در این قسمت جایزه ویژه, ما در مورد برخی از ابزارها و استراتژی هایی که می توانید برای ادامه مسیر با برنامه خود استفاده کنید صحبت خواهیم کرد.

من مارک ریپ هستم, و این رسیور مالی است, پادکست اصلی از چارلز شواب. این یک نمایش در مورد تصمیم گیری مالی و سوگیری های شناختی و عاطفی است که می تواند قضاوت ما را تیره کند.

اکنون دیوید کونیگ به من ملحق شده است. دیوید یک معاون رییس جمهور در شواب و استراتژیست ارشد سرمایه گذاری برای اوراق بهادار هوشمند شواب است. او همچنین تحقیق و تجزیه و تحلیل در مورد خدمات مشاوره سرمایه گذاری خودکار و چگونگی کمک به سرمایه گذاران در رسیدن به اهداف مالی خود را فراهم می کند. داود, با تشکر برای بودن در نشان می دهد.

دیوید کونیگ: خب باعث افتخاره مارک. با تشکر از شما برای داشتن من.

علامت: داود, تصمیم گیری است که ما در حال مقابله با این قسمت, این همه در مورد اینکه یک سرمایه گذار که قرار داده است یک درصد معنی دار از پول خود را به سهام باید اجرا برای تپه زمانی که مقابله با بزرگ بازده منفی ما به تازگی دیده می شود و سپس سرمایه گذاری مجدد و یا دوباره به بازار زمانی که بازار بازدید پایین. ایده, اساسا, است برای جلوگیری از بسیاری از حرکت نزولی و شرکت در تمام حرکت صعودی. بنابراین به نظر می رسد یک استراتژی عالی است. برداشت خود را در که چه خبر?

دیوید: حتما. اشتباه در این تفکر این است که فرض بر این است که یک سرمایه گذار واقعا می تواند زودتر از موعد بداند که بازارها به اوج رسیده اند و سپس دوباره زمانی که به پایین رسیده اند. اما البته این فقط در حقیقت مشهود است. بنابراین اگر همه ما پیش بینی کاملی داشتیم می توانستیم در قله های بازار خارج شویم و سپس در کف بازار دوباره وارد شویم اما هیچ کس این پیش بینی کامل را ندارد. این واقعا غیرممکن است که نقاط ورود و خروج کاملا غیرممکن باشد و اغلب اتفاقی که می افتد این است که سرمایه گذاران در واقع زمان بندی را اشتباه می گیرند. و بنابراین پس از سقوط بازارها به فروش می رسند و در نهایت در ضررهای کوتاه مدت قفل می شوند و سپس سرمایه گذاران دیر به عقب برمی گردند و در نهایت ریباند یا بخش خوبی از بازار را از دست می دهند. و در نهایت, که به پایان می رسد تا با یک سناریوی خرید بالا و فروش کم, زمانی که چه ما واقعا می خواهید به عنوان سرمایه گذاران انجام مخالف است.

بنابراین مقدار زیادی از اسناد تحقیقات چگونه این رفتار تمایل به صدمه زدن به سرمایه گذاران بازده بلند مدت, در مقایسه با سرمایه گذاری در یک نمونه کارها متنوع سازگار با اهداف خود و تحمل ریسک خود را و سپس چسبیده با نمونه کارها که به عنوان بازار در طول زمان نوسان. و علاوه بر این, تحقیقات همچنین نشان می دهد که برخی از قوی ترین دستاوردهای واقع در مراحل اولیه بهبود بازار, و با فروش پس از کاهش, سرمایه گذاران در معرض خطر از دست رفته کسانی که مراحل اولیه تک به تک. و فقط از دست دادن تعداد انگشت شماری از این قوی ترین روزها در واقع می تواند تاثیر بزرگی بر بازده بلند مدت داشته باشد.

مارک: برای ما راحت است که بنشینیم و به سرمایهگذاران بگوییم که خونسرد باشند و منتظر بمانند اما در دنیای واقعی سرمایهگذاری صادقانه به نظر میرسد که جواب خیلی ساده است. بازار سهام این دوران حماسی را داشته است. سیاستگذاران با سناریوهای اقتصادی دست و پنجه نرم می کنند که به ندرت اتفاق می افتد. چه می تواند سرمایه گذاران برای افزایش شانس خود را از ماندن در شکل خوب?

دیوید: خوب, اولین چیزی که من می خواهم اشاره است که نمونه کارها خود را باید متنوع, و این بدان معناست که در سراسر انواع مختلف سرمایه گذاری, مانند سهام, اوراق قرضه, کالاها, و پول نقد. و ترکیبی از این سرمایه گذاری ها در سبد سهام شما که باید با اهداف و مشخصات ریسک شما همخوانی داشته باشد, چه محافظه کارتر باشید, نیازهای هزینه های کوتاه مدت داشته باشید, یا اینکه برای یک هدف بلند مدت مانند بازنشستگی پس انداز می کنید و در واقع مایل و قادر به مقاومت در برابر این دوره های تلاطم هستید. اگر شما سرمایه گذاری در یک بیشتر محافظه کار و یا در معرض خطر متوسط نمونه کارها است که شامل ترکیبی از سهام و اوراق قرضه, خوب, این احتمال وجود دارد کاهش یافته است به مراتب کمتر از برخی از قطره های بزرگ در شاخص های عمده سهام است که ما در سرفصل. بنابراین گرفتن این تنوع برای شما واقعا اولین قدم است.

در حال حاضر, اگر شما در دوران بازنشستگی و یا دیگر هزینه های کوتاه مدت نیاز, شما باید هدف قرار دادن یک تخصیص است که به طور کلی بیشتر محافظه کار, ترکیب سرمایه گذاری های کم خطر برای کوتاه مدت با برخی از سرمایه گذاری با پتانسیل بازگشت بالاتر برای بلند مدت, و شما ممکن است انتخاب کنید برای تغییر به یک تخصیص محافظه کارانه تر به عنوان شما را از طریق بازنشستگی حرکت. به طور ایده ال, پتانسیل نوسانات پایین تر در این اوراق بهادار می تواند به کاهش خطر نداشتن پول از سرمایه گذاری در صورت نیاز کمک کند.

شما همچنین ممکن است بیشتر از یک رویکرد سطل بر اساس هزینه های فوری نیاز—شاید نیاز به چند سال خاموش و سپس نیز بلند مدت نیاز دارد. همچنین مهم است که به یاد داشته باشید که در حالی که برای ما سخت است که به بازارهای عقب نگاه نکنیم, خوب, در واقع به جلو نگاه می کنند, بنابراین ما می خواهیم اطمینان حاصل کنیم که نمونه کارها شما با میزان مناسب ریسک و بازگشت بالقوه بر اساس نیازهای هزینه های فعلی و اهداف بعدی شما قرار گرفته است.

علامت گذاری: و منظور شما از" سطل زدن " این است که نیازهای هزینه های بعدی خود را به یک سطل کوتاه مدت و یک سطل بلند مدت تقسیم کنید و سپس یک سبد طراحی شده برای تحقق نیازهای کوتاه مدت و سپس یک نمونه کار متفاوت طراحی شده برای بلندمدت-و سپس به نوعی پول را در صورت لزوم به عقب و جلو ببرید. این چیزی است که شما در حال گرفتن در?

دیوید: درست است. این پرتفوی های مختلف ممکن است تخصیص های مختلفی بر اساس افق های زمانی مختلف و نیازهای مختلف داشته باشند. بسته به هدف و مدت زمانی که برای سرمایه گذاری در نظر گرفته شده است ممکن است یکی محافظه کارانه تر یا تهاجمی تر از دیگری باشد.

مارک: من فکر می کنم چیزی که خیلی از اینها به نتیجه می رسد این است که اول از همه باید متنوع بمانید. این توصیه خوبی برای همه است. اما سپس شما واقعا برای اطمینان از سطح خطر نمونه کارها خود را در حال رفتن به مطابقت با زمانی که شما نیاز به صرف پول, درست?

دیوید: درست است. برای اهدافی که ماهیت کوتاه مدت دارند, زمان کمتری برای تشکیل زمین در صورت نوسانات و افت بازار وجود دارد. به طوری که نوع نمونه کارها قادر به دیدار با این اهداف کوتاه مدت خواهد بود به طور معمول بیشتر محافظه کار کمتر نوسان از نظر پاسخ به نوسانات بازار برای اطمینان بیشتر است که پول در دسترس خواهد بود برای کسانی که نیازهای کوتاه مدت. در حالی که برخی از اهداف بلند مدت که زمان بیشتری برای جبران ضررهای احتمالی وجود دارد, و شما فقط زمان بیشتری دارید تا بتوانید با فراز و نشیب های بازار در طول زمان سازگار شوید, که پول می تواند در یک سبد تهاجمی تر باشد و شاید در کوتاه مدت نوسانات بیشتری داشته باشد اما پتانسیل بازگشت بلند مدت بالاتری داشته باشد.

علامت گذاری: بنابراین این توصیه خوبی است اما هر دوی این توصیه ها واقعا در مورد ایجاد یک برنامه و استراتژی خوب برای مقابله با محیط فعلی بازار است. وجود دارد هر گونه اقدامات خاص است که سرمایه گذاران باید به عنوان مثال توازن نمونه کارها? این است که یک ایده خوب در یک بازار متلاطم مانند ما در حال حاضر?

دیوید: حتما. پاسخ کوتاه به این سوال این است که بله این ایده خوبی است. و فقط به طور خلاصه گسترش, اگر شما سرمایه گذاری در یک متنوع نمونه کارها سازگار با نیازهای خود را, خوب, ماندن متمرکز بر این طرح, که به طور کلی توصیه می شود رویکرد برای دریافت از طریق این دوره از نوسانات. اما یک اقدام مهم که شما فقط اشاره کردید این است که شما می توانید نمونه کارها خود را دوباره متعادل کنید و این در نظر گرفته شده است تا اطمینان حاصل شود که با تخصیص هدفمند خود یا ترکیبی از سرمایه گذاری ها سازگار است که در نهایت در نظر گرفته شده است تا سطح ریسک خود را در طول زمان به عنوان بازارهای نوسان حفظ کند.

علامت: بنابراین من می خواهم به عقب بر گردیم به نقطه, اما شاید قبل از غواصی در که, می تواند شما را برای توضیح, میدونی, شنوندگان جدیدتر, چه توسط توازن منظور ما? چه با توازن یک نمونه کارها درگیر?

دیوید: حتما. بنابراین به عنوان بازار در طول زمان نوسان, خوب, به طور معمول برخی از سرمایه گذاری در نمونه کارها خود را ممکن است بالا یا پایین بیش از دیگران, و که می تواند, البته, باعث نمونه کارها خود را به تغییر در طول زمان, و می تواند تبدیل به هر دو تهاجمی تر و یا محافظه کارانه تر از شما در ابتدا در نظر گرفته شده بود. بنابراین اجازه دادن به نمونه کارها خود را تبدیل به تهاجمی تر, که می تواند, در نهایت, معنی بزرگتر بالقوه کاهش, البته, زمانی که بازار تبدیل به فرار, در حالی که تبدیل شدن به بیشتر محافظه کار, که به طور بالقوه می تواند شما را با بازگشت کمتر بالقوه از شما واقعا نیاز به قادر به یک احتمال بالا از دستیابی به اهداف سرمایه گذاری خود را. بنابراین به جای اینکه اجازه دهید سطح ریسک پرتفوی شما با بازارها تغییر کند, خوب, توازن مجدد به شما کمک می کند تا اطمینان حاصل کنید که تخصیص دوباره با مشخصات ریسک مورد نظر شما در طول زمان سازگار است, حتی در حالی که بازارها در حال بالا و پایین رفتن هستند.

مهم است که به خاطر داشته باشید که تعادل مجدد به طور کامل در داخل یا خارج از سرمایه گذاری های مختلف معامله نمی شود. این واقعا طراحی شده است تا به صورت دوره ای از برخی از سرمایه گذاری هایی که ممکن است بیش از حد از نمونه کارها رشد کرده باشند و سپس به طور بالقوه به کسانی که خیلی کم شده اند اضافه شوند. و این در واقع منجر به یک فرایند سیستماتیک خرید کم و فروش بالا می شود و این به گونه ای طراحی شده است که در طولانی مدت به سود نمونه کارها شما باشد.

مارک: بنابراین دیوید, ما تا به حال برخی از, شما می دانید, بازار بزرگ حرکت می کند هر دو بالا و پایین در 2019 و 2020 تا کنون. بنابراین شاید شما می تواند راه رفتن را از طریق یک زن و شوهر از حالات بر اساس چند سال اخیر که واقعا نشان دادن نظریه پشت توازن?

دیوید: حتما. برای مثال در سال 2019 وقتی سهام به شدت بالا می رفت درصد سهام در سبد متنوع شما ممکن بود رشد کرده باشد در حالی که درصد اوراق قرضه یا پول نقد ممکن است کوچک شده باشد فقط به این دلیل که سهام در این مدت به اندازه سهام بالا نمی رفتند. و این بدان معناست که نمونه کارها خود را ممکن است تبدیل به تهاجمی تر از در نظر گرفته شده, که, البته, دوباره, می توانست در یک کاهش بزرگتر در طول این رکود اخیر از اگر شما تا به حال توازن مجدد نمونه کارها در طول سال به نگه داشتن تخصیص مورد نظر خود را سازگار.

در مقابل, زمانی که سهام به تازگی سقوط, خوب, نقدی پایدار برگزار, و سرمایه گذاری مانند اوراق قرضه خزانه داری در واقع بالا رفت, در حالی که درصد سهام در نمونه کارها خود را ممکن است تبدیل به کمتر از در نظر گرفته شده. بنابراین در حال حاضر نمونه کارها شما ممکن است در واقع با مشخصات ریسک بلندمدت شما مطابقت نداشته باشد و فقط در طول بهبودی به اندازه کافی سود نخواهد برد. بنابراین توازن دوره ای می تواند کمک به حفظ تخصیص نمونه کارها خود را سازگار در طول زمان با اهداف بلند مدت خود را. و وقتی بازارها به اندازه اخیرا بی ثبات هستند ممکن است در واقع به تعادل مجدد کمی بیشتر از یک محیط عادی بازار فکر کنید.

مارک: بله, ما در مورد ایجاد برنامه های سرمایه گذاری در این نمایش زیاد صحبت می کنیم, اما اگر اطمینان حاصل نکنید که با حرکت بازارها, سبد سهام شما با برنامه شما مطابقت دارد هیچ فایده ای نخواهد داشت.

چرا ما به یکی دیگر از روش است که می تواند کمک کند پس از افت بازار نیست?

دیوید: حتما. بنابراین اقدام دیگری که می توانید در یک حساب مشمول مالیات انجام دهید برداشت مالیات است. و این فرایندی است که به طور بالقوه می تواند از نوسانات بازار به نفع شما با کمک به کاهش بدهی های مالیاتی فعلی استفاده کند و در نهایت شما را با پول بیشتری برای سرمایه گذاری و رشد بالقوه در طول زمان ترک کند.

وی افزود: بیایید کاری را که قبلا انجام دادیم انجام دهیم. منظور شما از برداشت مالیات را مشخص کنید و سپس شاید مثالی را توضیح دهید که چگونه کار می کند.

برداشت زیان مالیاتی یک فرایند فروش یک سرمایهگذاری است که کمتر از قیمتی است که شما برای گرفتن این ضرر پرداخت کردهاید. و این در واقع ارزشمند است زیرا این زیان های دستگیر شده در طول یک سال افزایش می یابد و می تواند زمانی اعمال شود که مالیات خود را برای جبران سود سرمایه ای که از سرمایه گذاری هایی که در طول سال فروخته اید جبران کنید و همچنین در واقع تا 3000 دلار در سود عادی اگر زیان های دستگیر شده شما بیش از سود سرمایه در سال باشد. بنابراین دوباره, این یک فرایند ارزشمند است که می تواند کمک به طور بالقوه کاهش بدهی های مالیاتی جاری است. اما چون هنگامی که شما فروش برای مقاصد مالیاتی خوب در حال حاضر شما دیگر که سرمایه گذاری را نگه دارید فروش سرمایه گذاری که فقط بخش اول از روند است. و اگر این یک سرمایه گذاری بود, اجازه دهید بگویم, فقط به عنوان مثال, در شاید یک شرکت بزرگ صندوق سهام و که بخشی از خود را به طور کلی متنوع نمونه کارها, خوب, در حال حاضر شما دیگر در حال برگزاری سهام شرکت های بزرگ, که واقعا چه در نظر گرفته شده بود یا, و شما نمی خواهد قرار به بهره مندی از سود زمانی که بازار بهبود می یابند.

بنابراین مرحله دوم از روند برداشت مالیات از دست دادن است به جای سرمایه گذاری است که شما فروخته شده با مشابه, اما قابل ملاحظه ای یکسان نیست, سرمایه گذاری به یکی از فروش می رسد. بنابراین با سهام فردی این اغلب با فروش سهام در صنعت خاص و سپس خرید سهام بسیار همبسته اما متفاوت در همان صنعت انجام شده است. و با صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق های قابل معامله در بورس اغلب با خرید صندوقی انجام می شود که همان طبقه دارایی یا بخش بازار را ردیابی می کند اما شاخص بازار اساسی متفاوتی را نسبت به صندوق فروخته شده دنبال می کند. و شما نمی توانید فقط برای مثال یک سرمایه گذاری خاص را بفروشید تا ضرر را جبران کنید و سپس فقط برای سبد خود خریداری کنید. که نقض چه نامیده می شود نمایندگان شستشو حکومت فروش, و این قانون حکم می کند که شما نمی توانید خرید همان و یا امنیت قابل ملاحظه ای یکسان 30 روز قبل یا بعد از فروش. و اگر شما نقض شستشو حکومت فروش, سپس از دست دادن مجاز است برای مقاصد مالیاتی.

بنابراین برداشت مالیات از دست دادن یک فرایند مدیریت نمونه کارها با ارزش اما تا حدودی پیچیده است. اما خوشبختانه در واقع راه حل های مدیریتی مانند پرتفوی های هوشمند شواب وجود دارد که برای انجام هر دوی این فرایندهایی که ما در مورد توازن مجدد و برداشت مالیات صحبت کرده ایم طراحی شده اند و به طور خودکار برای مشتریان ثبت نام شده انجام می دهند.

مرقس: اجازه دهید کمی در مورد افرادی که افق های زمانی متفاوتی دارند و در مراحل مختلف زندگی خود هستند صحبت کنیم. بیایید با افرادی شروع کنیم که در دوران بازنشستگی هستند و به سبد سهام خود برای جریان نقدی وابسته هستند. چه باید به خاطر داشته باشید قبل از اقدام ره در حال حاضر?

دیوید: خوب, اگر شما در دوران بازنشستگی با نیازهای جریان نقدی, این واقعا مهم است به خاطر داشته باشید که چرا شما سرمایه گذاری در یک نمونه کارها محافظه کارانه تر برای شروع و واقعا سعی کنید برای جلوگیری از اجازه بازار سهام کاهش می یابد و اخبار فقط درایو تصمیمات سرمایه گذاری خود را. بنابراین این کمک می کند تا به برجسته کردن اهمیت داشتن یک برنامه مالی است که واقعا به صراحت شناسایی هزینه های نیاز, سایر منابع درامد, و سپس چقدر سود نمونه کارها خود را نیاز به فراهم. این همچنین جایی است که داشتن هزینه های نقدی یک ساله به علاوه ذخیره کوتاه مدت اضافی برای هزینه های پیش بینی نشده واقعا می تواند کمک کند. اگر شما از منابع به صبر کردن تلاطم بازار و فروش نیست بیشتر فرار سرمایه گذاری, شما در نهایت بهتر خواهد بود. و وقتی صحبت از برنامه ریزی مالی می شود, همچنین مفید است که شاید هزینه ها را به نیازهایی تقسیم کنیم, مانند ما قبلا در مورد هزینه های زندگی و هزینه های مراقبت های بهداشتی صحبت کردیم, در مقابل مواردی که ممکن است خواسته ها یا حتی خواسته ها را در نظر بگیرید. و کسانی که ممکن است شامل چیزی شبیه به شاید یک صندوق کالج برای یک نوه و یا شاید سفر زمانی که که دوباره امکان پذیر می شود. ممکن است برای شما مهم باشد اما اگر بتوانید برخی از این هزینه های اختیاری را به تعویق بیندازید تا بر مهمترین نیازهای امروز تمرکز کنید, خوب, که ممکن است برای شما وقت بخرد تا بتوانید روی برخی از این خواسته ها و خواسته ها تمرکز کنید.

مارک: بله, من فکر می کنم پیرایش هزینه های کمی در بازار پایین یک ابزار شگفت انگیزی قدرتمند برای گسترش طول عمر نمونه کارها است.

اما بیایید اکنون در مورد افرادی صحبت کنیم که مثلا سه تا پنج سال از بازنشستگی فاصله دارند. برخی از اقدامات که باید به فکر کردن در مورد چیست? r

دیوید: حتما. بنابراین سرمایه گذاران در این گروه واقعا با چالش تلاش برای ایجاد تعادل در نیازهای هزینه های پیش رو در کوتاه مدت به متوسط مواجه هستند اما همچنین با نیاز بالقوه بلند مدت برای ادامه رشد پرتفوی, زیرا برای کسی که تازه وارد بازنشستگی می شود, که اغلب می تواند به معنای یک افق زمانی 20 یا حتی 30 ساله باشد. بنابراین این سرمایه گذاران به طور کلی باید در معرض خطر متوسط تر, نمونه کارها متنوع. بنابراین احتمالا افت کمتری نسبت به شاخص های عمده سهام مشاهده کرده اند. با این حال, رویکرد سطل که من قبلا توضیح داده می تواند حس برای این سرمایه گذاران را, همچنین. و این ممکن است به این معنی باشد که یک نمونه کار نسبتا محافظه کارانه بر اساس هزینه های پیش روشان و شاید یک سبد رشد متوسط برای برخی از نیازهای بلندمدت باشد. و اگر قادر به افزایش سهم به حساب های بازنشستگی هستند, خوب, مردمی 50 ساله یا مسن تر باید واقعا سعی کنید به استفاده از توانایی خود را به گرفتن کمک به خود 401(ک), به طور بالقوه, و یا خود را سازمان بهداشت جهانی. اگر فکر می کنید شما در یک براکت مالیاتی پایین تر در حال حاضر از شما خواهد شد در دوران بازنشستگی, چیزی شبیه به یک تبدیل راث می تواند یک استراتژی خوب, همچنین. و این اجازه می دهد کسانی که دارایی به رشد معاف از مالیات, و تا زمانی که شما با شرایط خاص, توزیع نیز معاف از مالیات. چه حس می کند برای شما واقعا در وضعیت خاص شما بستگی دارد, بنابراین مثل همیشه, ما توصیه می کنم صحبت کردن با مشاور مالی خود را برای اولین بار. این واقعا برای کمک به هدایت تصمیم گیری شما مهم است.

مارک: بله. من فکر می کنم که ایده تبدیل راث جالب است, و قسمت های اخیر ما مذاکرات در مورد ایراس سنتی و ایراس راث برای افرادی که می خواهند برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد که. برای سرمایه گذارانی که جوانتر هستند, برای دهه ها واقعا قصد برداشت چیزی از سبد خود را ندارند, شاید برای دوران بازنشستگی پس انداز می کنند, چه توصیه ای برایشان دارید?

دیوید: خوب, برای کسانی که سرمایه گذاران بلند مدت, بهترین روش عمل واقعا به طور کلی به ماندن البته. نمونه کارها هنوز هم باید متنوع باشد اما احتمالا تاکید می کند-احتمالا بر سهام تاکید می کند زیرا شما برای مدت طولانی سرمایه گذاری می کنید بنابراین ممکن است امسال کمی کاهش یابد. و بسیار مهم است که نگران نباشید و برنامه بلند مدت خود را رها کنید حتی اگر کاهش چشمگیری داشته باشد زیرا یکی از مضرترین اقداماتی که می توانید برای موفقیت سرمایه گذاری بلند مدت خود انجام دهید این است که سرمایه گذاری های خود را در کوتاه مدت پس از افت بازار بفروشید. ما واقعا باید سعی کنید به یاد داشته باشید که چرا شما در نمونه کارها در وهله اول سرمایه گذاری, که, البته, برای بازنشستگی و یا یکی دیگر از هدف بلند مدت بود. بازارهای مالی بی ثبات هستند و به صورت دوره ای فراز و نشیب هایی خواهند داشت اما اگر سالها یا شاید حتی دهه ها نیازی به عقب نشینی نداشته باشید باز هم وقت کافی برای بازیابی و ادامه رشد پرتفوی خود دارید. زیرا به منظور دستیابی به منافع بلند مدت سرمایه گذاری های مختلف, خوب, شما باید در دراز مدت سرمایه گذاری کنید, و همانطور که قبلا بحث کردیم, تلاش برای موفقیت در زمان بازار, خوب, واقعا غیرممکن است, در حالی که تمرکز بر اهداف بلند مدت خود را از جمله کلیدهای موفقیت سرمایه گذاری بلند مدت می دانید.

علامت: بله, من فکر می کنم مهم است گاهی اوقات به یاد داشته باشید که این خطرات مختلف است که ما در مواجهه با زمانی که سرمایه گذاری, یک تجارت در کسانی که وجود دارد. اگر شما جوان هستید و شما واقعا محافظه کار, سپس شما در حال کاهش یک نوع از خطر, یعنی, نمونه کارها خود را در حال رفتن به بسیار کمتر فرار, اما در همان زمان شما در حال افزایش خطر که شما نمی خواهد کسب به اندازه کافی در سرمایه گذاری های بازنشستگی خود را برای دیدار با اهداف بازنشستگی خود را. بنابراین فکر می کنم مردم باید این را در ذهن داشته باشند.

اما مهم نیست که چه سن فرد, به نظر می رسد, حداقل من خواندن خیلی بیشتر در مورد افرادی که می خواهند برای جلوگیری از کمک به خود 401(ک) و یا دیگر حساب های سرمایه گذاری خود را. نظر شما در مورد این استراتژی چیست?

دیوید: بله, من می شنوم که گاهی اوقات, و همچنین, علامت, اما مگر اینکه شما نیاز به هزینه های فوری است که مانع از, در ادامه به کمک به خود را 401(ک) و دیگر حساب های سرمایه گذاری, خوب, که به طور کلی یکی از بهترین دوره های عمل است که شما می توانید, و این صرف نظر از نوسانات بازار. و افت اخیر بازار سهام در واقع به این معنی است که هر دلاری که اکنون سرمایه گذاری می کند احتمالا می تواند سهام بیشتری از سرمایه گذاری های مختلف را نسبت به چند هفته یا چند ماه پیش خریداری کند.

همچنین مهم است که به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری موفق به ندرت یک پیشنهاد همه یا هیچ است. بجای, روند منظم از ساخت دوره, کمک های منظم - ما اغلب به این اشاره به عنوان دلار هزینه به طور متوسط—که می تواند کمک به شما برای جلوگیری از تلاش و به احتمال زیاد عدم به زمان بازار به طور موثر. و این می تواند کمک به شما برای جلوگیری از تاسف است که می تواند با به طور بالقوه سرمایه گذاری همه در یک بار, زیرا این بدان معنی است که پول سرمایه گذاری امروز, خوب, این یک فرصت برای رشد, اما اگر بازار به حرکت پایین تر دوباره, خوب, شما این شانس را به ادامه سرمایه گذاری در قیمت های بالقوه پایین تر.

همچنین, به یاد داشته باشید که هر بازار و رکود اقتصادی منحصر به فرد است, بنابراین هیچ کس واقعا می داند برای برخی از مسیر است که این دوره را. اما ما از تاریخ می دانیم که بازارهای خرس کوتاه تر از بازارهای گاو نر هستند و با وجود برخی از عقب نشینی های عمده در طول مسیر بازارهای مالی بهبود می یابند و در طول زمان افزایش می یابند.

علامت گذاری: بله, من فکر می کنم حق با شماست, و من فکر می کنم یک نکته من می خواهم اضافه کنید این است که برای افرادی که وضعیت مالی واقعا به طور چشمگیری تغییر برای بدتر, سپس این یک وضعیت است که ممکن است بخواهید به تجدید سهم خود را به حساب های بازنشستگی. اما باز هم این ایده خوبی است که برنامه کلی خود را دوباره مرور کنید و اطمینان حاصل کنید که نمونه کارها شما با برنامه سرمایه گذاری شما مطابقت دارد.

من می خواهم به تغییر چرخ دنده ها در اینجا کمی. هر زمان که یک محصول سرمایه گذاری خریداری می کنید همیشه این خطر وجود دارد که ارزش خود را از دست بدهد. چه مشاوره شما برای افرادی که در حال کشف تحمل خطر خود را ممکن است چه برنامه ریزی شده برای? به عبارت دیگر فکر میکردند یک سبد پرخاشگرانه برایشان منطقی است اما حالا که فرصتی پیدا کردهاند تا فراز و نشیبهای مرتبط با یک سبد پرخاشگرانه را پشت سر بگذارند افکار دومی دارند. چه چیزی شما را به شما می گویند?

دیوید: حتما. این واقعا یک سوال مهم است و در نهایت به برخی از جنبه های رفتاری همراه با سرمایه گذاری می رسد زیرا زمانی که بازارها در حال افزایش هستند چه اتفاقی می افتد این است که سرمایه گذاران تمایل دارند به دنبال سرمایه گذاری هایی باشند که اخیرا به خوبی انجام شده اند. و اغلب تمایل دارند پرتفوی خود را تغییر دهند تا بیشتر و بیشتر تهاجمی شوند زیرا سعی می کنند با برخی از بازده های اصلی شاخص سهام همگام شوند یا به طور بالقوه داستان های موفقیت سرمایه گذاری را از دوستان و همسایگان خود بشنوند. اما این البته اغلب منجر به کاهش بیشتر سبد سهام نسبت به زمانی می شود که بازارها به ناچار بی ثبات می شوند و در نتیجه اغلب منجر به فروش در پایین یا پایین می شوند همانطور که قبلا بحث کردیم. بنابراین اکنون این سرمایه گذاران کاملا از برنامه خود خارج شده اند. و غالبا از بازگشت به بازارها می ترسند و در نهایت بهبود را از دست می دهند.

باز هم موفقیت در سرمایهگذاری بستگی به این دارد که ابتدا هدف خود را شناسایی کنید و اینکه در چه چیزی سرمایهگذاری میکنید و چرا و سپس به این فکر کنید که این یک هدف کوتاه مدت یا بلندمدت است و اینکه چقدر نوسانات بازار کوتاهمدت را میخواهید و میتوانید تحمل کنید. به جای تمرکز بر بازده اول, که اغلب سرمایه گذاران را به سمت ریسک بسیار بیشتری سوق می دهد تا بتوانند احتمال زیادی برای دستیابی به اهداف خود داشته باشند, درک ریسک بسیار مهم است, تمایل و ظرفیت اول. این واقعا کلیدی است زیرا بازده بالقوه نتیجه ای است که شما به عنوان یک سرمایه گذار در نظر می گیرید. و نکته مهم سرمایه گذاری در سبدی است که هم ویژگی های ریسک مناسب و هم ویژگی های برگشتی را بر اساس نیاز شما داشته باشد. و این در نظر گرفته شده است تا شما را با پتانسیل بازگشت شما نیاز به قادر به رسیدن به اهداف خود, در حالی که همچنین اجازه می دهد شما را به خواب در شب و جلوگیری از وحشت زمانی که بازار به ناچار تبدیل به فرار. تعیین این ترکیب مناسب از ویژگی های ریسک و بازگشت, خوب, که اغلب می تواند برای سرمایه گذاران چالش برانگیز باشد. اما دوباره, این جایی است که یک راه حل مدیریت, مانند شواب اوراق بهادار هوشمند, واقعا می تواند کمک.

این کار واقعا کمک بزرگی بود داود. ممنون که امروز اومدی.

داود: خوب, با تشکر, دوباره, علامت. این لذت را به اینجا است.

علامت: با تشکر برای پیوستن به ما در این قسمت جایزه ویژه. دیوید به ما مقدار زیادی به فکر می کنم اما قبل از ما, من می خواهم شما را با سه افکار اضافی را ترک.

اولین فکر این است که بپرسید, " چه چیزی شما می دانید که بازار نمی کند?"

ما این قسمت را با یک تصمیم شروع کردیم: "باید از بازار خارج شوم و بعدا برگردم?"

بازارهای سهام و اوراق قرضه مکان هایی هستند که میلیون ها سرمایه گذار در واقع با پول واقعی رای می دهند.

این سرمایه گذاران در مجموع از تمام خسارات اقتصادی که کشورها در حال حاضر تجربه می کنند و احتمالا در اینده رخ می دهند به خوبی مطلع هستند.

به همین دلیل, همانطور که ما در حال ضبط این, قیمت ها بسیار از اوایل سال کاهش یافته است. سرمایه گذار که می خواهد به فوق العاده نزولی و رفتن همه به پول نقد به طور ضمنی پیش بینی است که همه چیز بدتر از چه بازار معتقد است.

قبل از اینکه شما را که گام, شما باید شناسایی شما می دانید که بازار جمعی نمی داند و یا به طور کامل درک نمی کند.

یکی دیگر از راه های فکر کردن در مورد این است, چه چیزی می بینید که بازار به وضوح شما را نمی بیند? شما همچنین نیاز به یک استراتژی برای بازگشت دارید. این یک چیز برای فروش است, اما شما همچنین نیاز به دانستن زمانی که برای پیوستن به بازی, پس به صحبت.

کسانی که نقاط عطف است که به شما بگویم که این همه روشن چیست?

از لحاظ تاریخی, تعداد بسیار کمی از سرمایه گذاران قادر به گرفتن حق زمان—هر دو در گرفتن و گرفتن در. و این زمان بندی مهم است زیرا همانطور که دیوید گفت بازیابی بازار اغلب از قبل بارگیری می شود.

فکر دوم این است که مراقب تصمیمات سریع اتخاذ شده در دوره های پر از احساسات باشید. مطالعات نشان می دهد که تصمیمات سریع گرفته شده در دوره های استرس در مقایسه با تصمیمات گرفته شده با مشورت بیشتر کیفیت پایین تری دارند. 1

اکنون یک زمان به خصوص استرس زا است. بنابراین برای تصمیم گیری سریع عجله نکنید. به عواقب این تصمیم فکر کنید. برای مثال سبدی که به صورت نقدی سنگین باشد نوسانات کمتری خواهد داشت اما در بلندمدت نرخ بازده مورد انتظار کمتری خواهد داشت. که حس اگر شما لازم نیست که پول در حال حاضر? اگر سهام به سرعت بهبود می یابند به عنوان دارو به مقابله با ویروس و اقتصاد جهانی دوباره جای پای خود را, شما را با تاسف برای شرکت در بهبود نمی پیچیده?

هیچ پاسخ درستی برای همه وجود ندارد اما پیشنهاد من این است که قبل از انجام هرگونه معامله به این نوع موضوعات فکر کنید.

سرانجام, سرمایه گذاری ندارد به یک گزاره همه یا هیچ چیز. عباراتی مانند" وارد شوید "و" بیرون بروید " دلالت بر حرکات بزرگ در نمونه کارها دارد. لازم نیست اینطور باشد.

مجموعه ای از تغییرات کوچکتر و افزایشی در طول زمان اغلب از نظر احساسی رضایت بخش تر است زیرا باعث کاهش پشیمانی می شود که اغلب با یک تغییر بزرگ همراه است که نتیجه نمی دهد.

همانطور که دیوید اشاره کرد, ابزارها و استراتژی های بی شماری وجود دارد که به شما کمک می کند در این دوره بمانید. یکی که چندین مورد را با هم جمع می کند چیزی است که ما یک مشاور روبو یا خدمات سرمایه گذاری خودکار می نامیم.

این چیزی است که شواب اوراق بهادار هوشمند است. ایده با این اوراق بهادار این است که فرایند تصمیم گیری عاطفی از دست شما گرفته شده است. اگر شما می خواهم برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این اتمام intelligent. schwab. com.

ما می دانیم که این زمان فرار برای نمونه کارها خود را. برای چشم انداز شواب در دولت همیشه در حال تغییر از بازار, شما می توانید ببینید schwab. com/volatility.

ما همچنین پاسخ به برخی از سوالات متداول خود را در دارند schwab. com/FAQs.

با تشکر برای گوش دادن به این قسمت جایزه ویژه. ما با قسمت های منظم زمانی که فصل جدید ما در ماه جون شروع می شود.

اگر شما این قسمت لذت بردم, در نظر می روم ما یک امتیاز و یا بررسی در پادکست اپل و یا برنامه گوش دادن مورد علاقه خود را.

برای افشای مهم, دیدن یادداشت نشان می دهد و schwab. com/financialdecoder.

1 جنیفر لرنر, یه لی, و الکه یو وبر, "هزینه های مالی غم و اندوه," علوم روانشناسی, 2013.

داماسیو, " رفتار سرمایه گذاری و جنبه منفی احساسات," علوم روانشناسی, 2005.

ویلسون و جوزف ال اروای," هنگامی که کمتر بیشتر است: چگونه تحت تاثیر قرار تنظیمات در هنگام مقایسه گزینه های کم و در معرض خطر, " مجله تحقیقات ریسک, مارس 2006.

هنگامی که بازار قطره به سرعت, بسیاری از سرمایه گذاران تقلا برای خروج. با این حال این تصمیم معمولا یک تصمیم احساسی است تا یک تصمیم منطقی. در این قسمت جایزه ویژه, علامت گذاری به عنوان رایپه مورد بحث برخی از ابزار است که می تواند به شما کمک کند البته ماندن با طرح خود را. مذاکرات علامت گذاری به عنوان با دیوید کونیگ, معاون رییس جمهور و استراتژیست سرمایه گذاری ارشد برای اوراق بهادار شواب هوشمند. بحث در مورد چگونه شما می توانید استفاده از توازن برداشت از دست دادن مالیات و استراتژی های دیگر را به نفع خود در طول بازار پایین.

مشترک شدن در رسیور مالی به صورت رایگان در پادکست های اپل یا هر کجا که گوش می دهید.

رسیور مالی پادکست اصلی از چارلز شواب است.

اگر شما لذت بردن از نمایش, لطفا به ما یک امتیاز و یا بررسی در پادکست اپل ترک.

پس از گوش دادن

بسیاری از سرمایه گذاران در این دوران پرتلاطم از ما سوالاتی دارند. ببینید اگر سوال شما در حال حاضر در پاسخ داده شده است schwab. com/FAQs.

بسیاری از سرمایه گذاران در این دوران پرتلاطم از ما سوالاتی دارند. ببینید اگر سوال شما در حال حاضر در پاسخ داده شده است schwab. com/FAQs.

بسیاری از سرمایه گذاران در این دوران پرتلاطم از ما سوالاتی دارند. ببینید اگر سوال شما در حال حاضر در پاسخ داده شده است schwab. com/FAQs.