وین پینسون ، CFA ، 10+ سال به عنوان یک حرفه ای سرمایه گذاری دارد. وی مقالات متعددی را در مورد موضوعات مختلف مالی نوشت.
Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارنده دارای مجوز ، ایالت کالیفرنیا زندگی ، تصادف و نماینده دارای مجوز بیمه درمانی و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.
سوزان یک محقق ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و در زمینه چاپ برای صاحبان مشاغل ، مارک های ملی و انتشارات اصلی کار کرده است.
سرمایه گذاری شاخص استراتژی است که شامل ایجاد اوراق بهادار در اطراف شاخص سهام ، معیار یا میانگین بازار است. ایده این است که ، از آنجا که بیشتر مدیران صندوق نتوانند از بازار بهتر عمل کنند ، راه بهینه برای سرمایه گذاری در یک نمونه کارها متنوع ، ردیابی یک شاخص - مانند شاخص S& P 500 - در عین حال به حداقل رساندن هزینه ها و هزینه ها است. سرمایه گذاری شاخص اغلب به طور مترادف با اصطلاح سرمایه گذاری منفعل استفاده می شود ، اما دلایل معدودی وجود دارد که برخی از افراد معتقدند که متوسط سرمایه گذار باید به طور کلی از صندوق های شاخص جلوگیری کند. در اینجا پنج مورد از این دلایل آورده شده است.
غذای اصلی
- سرمایه گذاری شاخص یک استراتژی سرمایه گذاری محبوب است ، اما دلایلی نیز وجود دارد که ممکن است برخی از سرمایه گذاران بخواهند از صندوق های فهرست جلوگیری کنند.
- در حالی که شاخص ها ممکن است کم هزینه و متنوع باشند ، آنها از به دست آوردن فرصت ها در جای دیگر جلوگیری می کنند.
- علاوه بر این ، شاخص ها در صورت عدم قرار گرفتن در معرض صندوق های شاخص سهام ، از اصلاحات بازار و تصادفات محافظت نمی کنند.
5 دلیل برای جلوگیری از بودجه فهرست
1. عدم حفاظت نزولی
ثابت شده است که بازار سهام در طولانی مدت یک سرمایه گذاری عالی است ، اما با گذشت سالها سهم نسبتاً خوبی از برآمدگی ها و کبودی ها را داشته است. سرمایه گذاری در یک صندوق شاخص ، مانند یکی از مواردی که S& P 500 را ردیابی می کند ، هنگامی که بازار به خوبی کار می کند ، صعودی را به شما می دهد ، اما همچنین شما را در برابر نزولی کاملاً آسیب پذیر می کند.
سرمایه گذاران با قرار گرفتن در معرض سنگین در صندوق های شاخص سهام می توانند با کوتاه کردن قراردادهای آتی S& P 500 ، یا خرید گزینه ای در برابر شاخص ، از قرار گرفتن در معرض این شاخص محافظت کنند ، اما به دلیل این که اینها در جهت مخالف یکدیگر حرکت می کنند ، با استفاده از آنها می توانند با هم استفاده کنند. هدف از سرمایه گذاری را شکست دهید (این یک استراتژی Breakeven است). در بیشتر موارد ، پرچین فقط یک راه حل موقتی است.
2. عدم توانایی واکنشی
سرمایه گذاری شاخص اجازه رفتار سودمند را نمی دهد. اگر یک سهام بیش از حد ارزیابی شود ، در واقع شروع به حمل وزن بیشتر در شاخص می کند. متأسفانه ، این فقط زمانی است که سرمایه گذاران حیرت انگیز می خواهند قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار خود را در برابر آن سهام کاهش دهند. بنابراین حتی اگر ایده روشنی از سهام که بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش است ، اگر فقط از طریق یک شاخص سرمایه گذاری کنید ، نمی توانید بر روی آن دانش عمل کنید.
3. بدون کنترل بر منابع
شاخص ها پرتفوی تنظیم شده اند. اگر یک سرمایه گذار یک صندوق شاخص خریداری کند ، آنها هیچ کنترلی بر دارایی های فردی در نمونه کارها ندارند. شما ممکن است شرکت های خاصی داشته باشید که دوست دارید و می خواهید آن را داشته باشید ، مانند یک بانک مورد علاقه یا شرکت غذایی که تحقیق کرده اید و می خواهید خریداری کنید. به همین ترتیب ، در زندگی روزمره ، شما ممکن است تجربیاتی داشته باشید که منجر به اعتقاد شما می شود که یک شرکت به طور قابل توجهی بهتر از دیگری است. شاید دارای مارک های بهتری ، مدیریت یا خدمات به مشتری باشد. در نتیجه ، شما ممکن است بخواهید به طور خاص در آن شرکت سرمایه گذاری کنید و نه در همسالان آن.
در عین حال ، شما ممکن است به دلایل اخلاقی یا دیگر شخصی نسبت به سایر شرکت ها احساسات بدی داشته باشید. به عنوان مثال ، شما ممکن است با نحوه برخورد یک شرکت با محیط یا محصولاتی که تولید می کند ، مشکلی داشته باشید. نمونه کارها شما را می توان با اضافه کردن سهام خاص مورد نظر خود تقویت کرد ، اما اجزای یک بخش شاخص از دست شما خارج است.
4- قرار گرفتن در معرض محدود استراتژی های مختلف
استراتژی های بی شماری وجود دارد که سرمایه گذاران با موفقیت از آنها استفاده کرده اند. متأسفانه ، خرید یک شاخص از بازار ممکن است به شما امکان دسترسی به بسیاری از این ایده ها و استراتژی های خوب را نداشته باشد. استراتژی های سرمایه گذاری در بعضی مواقع می توانند با هم ترکیب شوند تا بازده های تنظیم شده با ریسک بهتری را به سرمایه گذاران ارائه دهند. سرمایه گذاری شاخص به شما تنوع می بخشد ، اما به جای 500 سهام که شاخص S& P 500 ردیابی می کند ، می تواند با تعداد کمی از 30 سهام نیز حاصل شود.
اگر تحقیق انجام دهید ، ممکن است بتوانید بهترین سهام ارزش ، بهترین سهام رشد و بهترین سهام را برای سایر استراتژی ها پیدا کنید. پس از انجام تحقیقات ، می توانید آنها را در یک نمونه کارها کوچکتر و هدفمند تر ترکیب کنید. شما ممکن است بتوانید یک نمونه کارها با موقعیت بهتر از بازار کلی را در اختیار خود قرار دهید ، یا موردی که مناسب تر برای اهداف شخصی شما و تحمل ریسک باشد.
5. رضایت شخصی مرطوب
سرانجام ، سرمایه گذاری می تواند نگران کننده و استرس زا باشد ، به خصوص در زمان آشفتگی در بازار. انتخاب برخی از سهام ممکن است شما را به طور مداوم در حال بررسی نقل قول ها رها کند و می تواند شما را در شب بیدار نگه دارد ، اما با سرمایه گذاری در یک شاخص از این شرایط جلوگیری نمی شود. شما هنوز هم می توانید خود را به طور مداوم در حال بررسی نحوه عملکرد بازار و نگرانی از منظر اقتصادی باشید. مهمتر از این ، شما رضایت و هیجان از سرمایه گذاری خوب و موفقیت در پول خود را از دست خواهید داد.
خط پایین
مطالعاتی هم به نفع و هم مخالف مدیریت فعال انجام شده است. بسیاری از مدیران بدتر از معیارهای مقایسه ای خود عمل می کنند ، اما این واقعیت را تغییر نمی دهد که مدیران استثنایی وجود دارند که مرتباً از بازار بهتر عمل می کنند. اگر می خواهید دیدگاه اقتصادی گسترده ای داشته باشید ، سرمایه گذاری شاخص شایستگی دارد ، اما دلایل زیادی وجود دارد که چرا همیشه بهترین مسیر برای دستیابی به اهداف سرمایه گذاری شخصی شما نیست. در نهایت ، سرمایه گذاری می تواند نگران کننده و استرس زا باشد ، به خصوص در مواقع آشفتگی بازار. انتخاب برخی از سهام ممکن است شما را به طور مداوم در حال بررسی نقل قول ها رها کند و می تواند شما را در شب بیدار نگه دارد ، اما با سرمایه گذاری در یک شاخص از این شرایط جلوگیری نمی شود. شما هنوز هم می توانید خود را به طور مداوم در حال بررسی نحوه عملکرد بازار و نگرانی از منظر اقتصادی باشید. مهمتر از این ، شما رضایت و هیجان از سرمایه گذاری خوب و موفقیت در پول خود را از دست خواهید داد.
