در شرایطی که برای حمایت از سرمایه‌گذاران و منافع عمومی ضروری است، FINRA می‌تواند طبق رویه‌های مندرج در بند (ب)، به اعضا دستور دهد تا معاملات و قیمت‌گذاری در اوراق بهادار سهام فرابورس را متوقف کنند (همانطور که این اصطلاح در قانون 6420 تعریف شده است.) اگر:
(1) اوراق بهادار سهام فرابورس یا اوراق بهادار زیربنایی یک رسید سپرده گذاری آمریکایی ("ADR") که یک اوراق بهادار سهام فرابورس ("OTC ADR") است در بورس اوراق بهادار خارجی یا بازار و بورس اوراق بهادار خارجی فهرست شده یا ثبت شده است.، بازار یا مرجع نظارتی که بر این صادرکننده، بورس یا بازار نظارت دارد، به دلایل نظارتی به دلیل نگرانی های مربوط به منافع عمومی یا اخبار در حال انتظار، تجارت چنین اوراق بهاداری را متوقف می کند. با این حال، به شرطی که FINRA در صورتی که توقف مقررات خارجی صرفاً به دلیل نقص در پرونده نظارتی یا دلایل عملیاتی ("توقف مقررات خارجی") اعمال شده باشد، معاملات و قیمت‌ها را متوقف نخواهد کرد.
(2) اوراق بهادار سهام OTC یا اوراق بهادار زیربنایی فرابورس ADR مشتق یا جزء اوراق بهاداری است که در بورس اوراق بهادار ملی یا بورس اوراق بهادار خارجی یا بازار ("اوراق بهادار بورسی") و بورس اوراق بهادار ملی فهرست شده یا ثبت شده است، یابورس اوراق بهادار خارجی یا بازار، توقف معاملات در اوراق بهادار فهرست شده ("توقف مشتقه") را تحمیل می کند. یا
(3) FINRA تشخیص می‌دهد که یک رویداد فوق‌العاده رخ داده یا در حال انجام است که تأثیر با اهمیتی بر بازار اوراق بهادار سهام OTC یا اوراق بهادار زیربنایی OTC ADR داشته است یا باعث ایجاد یا بالقوه ایجاد اختلال عمده در بازار شده است. عدم قطعیت قابل توجه در روند تسویه و ترخیص ("توقف رویداد فوق العاده").
(1) پس از اطلاع از توقف مقررات خارجی یا توقف مشتقه از: (الف) بورس اوراق بهادار ملی یا خارجی یا بازاری که اوراق بهادار سهام OTC یا اوراق بهادار زیربنای OTC ADR در آن فهرست شده یا ثبت شده است، (ب) یک مرجع نظارتیبا نظارت بر چنین صادرکننده، صرافی یا بازار، یا (C) منبع شخص ثالث قابل اعتماد دیگری که در آن FINRA می تواند اطلاعات ارائه شده را تأیید کند، FINRA به سرعت معاملات و توقف قیمت در اوراق بهادار سهام OTC را آغاز می کند. شروع معاملات و توقف مظنه اوراق بهادار سهام فرابورس همزمان با صدور اطلاعیه عمومی مناسب توسط FINRA موثر خواهد بود.
(2) پس از اینکه FINRA توقف در اوراق بهادار سهام فرابورس را در نتیجه توقف مقررات خارجی یا توقف مشتقات آغاز کرد، FINRA ممکن است تا زمانی که FINRA دریافت کند، توقف در معاملات و عرضه در بازار فرابورس را برای اوراق بهادار سهام OTC ادامه دهد. توجه داشته باشید که مرجع نظارتی مربوطه دارد یا قصد دارد تجارت اوراق بهادار را از سر بگیرد.
(3) پس از اینکه FINRA توقف در اوراق بهادار سهام فرابورس را در نتیجه توقف رویداد فوق‌العاده آغاز کرد، معاملات و قیمت‌گذاری‌ها در بازار فرابورس برای اوراق بهادار سهام OTC ممکن است زمانی از سر گرفته شود که FINRA تشخیص دهد که مبنای توقف دیگر وجود ندارد، یازمانی که ده روز کاری از تاریخی که FINRA شروع به معامله و توقف قیمت اوراق بهادار کرد، هر کدام که زودتر اتفاق بیفتد، گذشته باشد.
(4) FINRA باید اطلاعیه عمومی مناسبی را منتشر کند مبنی بر اینکه توقف معاملات و قیمت‌گذاری که تحت این قانون آغاز شده است دیگر قابل اجرا نیست.
اگر یک اوراق بهادار مشمول معاملات و توقف قیمت‌گذاری باشد که طبق این قانون آغاز شده است، رفتاری مغایر با اصول عادلانه و عادلانه تجارت و نقض قانون 2010 برای یک عضو تلقی می‌شود:
(2) برای انتشار یک نقل قول، یک پیشنهاد قیمت گذاری شده و/یا پیشنهاد، یک نشانه بدون قیمت از علاقه (شامل نشانه های "پیشنهاد خواستار" و "پیشنهاد مورد نیاز")، یا یک پیشنهاد یا پیشنهاد همراه با یک اصلاح کننده برای منعکس کننده علاقه ناخواسته مشتری،در هر رسانه نقل قولبرای اهداف این قانون، "وسیله نقل قول" به هر یک از موارد زیر اطلاق می شود: سیستم گردش عمومی برای کارگزاران یا معامله گران که به طور منظم قیمت های دلال ها یا معامله گران شناسایی شده را منتشر می کند. یا نشریه، سیستم معاملاتی جایگزین یا ابزار دیگری که توسط کارگزاران یا فروشندگان برای انتشار قیمت‌ها به دیگران استفاده می‌شود.
• • • مواد تکمیلی: --------------
0. 01 اختیار برای توقف رویدادهای فوق العاده. FINRA ممکن است طبق قانون 6440(a)(3) معاملات و توقف قیمت‌ها را در اوراق بهادار سهام OTC اعمال کند که در آن FINRA بنا به صلاحدید خود، بر اساس واقعیت‌ها و شرایط رویداد خاص، تعیین می‌کند که توقف معامله در اوراق بهادار،سازوکار مناسب برای حمایت از سرمایه گذاران و تضمین یک بازار منصفانه و منظم. به عنوان یک موضوع کلی، FINRA از تحمیل معاملات و توقف قیمت در اوراق بهادار سهام فرابورس موافق نیست و این اختیار را در شرایط بسیار محدود اعمال خواهد کرد. FINRA همچنین ممکن است تصمیم بگیرد توقف رویداد فوق‌العاده‌ای را که طبق قانون 6440 (الف) (3) آغاز شده است تمدید کند تا برای دوره‌های بعدی حداکثر تا 10 روز کاری هر کدام ادامه یابد، اگر در زمان تمدید، FINRA متوجه شودکه رویداد فوق‌العاده ادامه دارد و مشخص می‌کند که ادامه توقف بیش از دوره 10 روز کاری قبل به نفع عمومی و برای حمایت از سرمایه‌گذاران ضروری است.
0. 02 عوامل در نظر گرفته شده. در تعیین اینکه آیا باید یک توقف رویداد فوق‌العاده تحت قانون 6440(a)(3) اعمال شود، FINRA چندین فاکتور را در تصمیم گیری خود در نظر می‌گیرد، از جمله اما نه محدود به: (1) ماهیت مادی رویداد.(2) حقایق مادی پیرامون رویداد بلامنازع بوده و در تعارض نیستند.(3) این رویداد باعث سردرگمی گسترده در تجارت اوراق بهادار شده است.(4) اثر منفی با اهمیتی بر بازار اوراق بهادار موضوع وجود داشته است.(5) امکان ایجاد اختلال عمده در بازار وجود دارد.(6) عدم قطعیت قابل توجهی در روند تسویه و ترخیص برای امنیت وجود دارد. و/یا (7) عوامل دیگری که FINRA در تعیین آن مرتبط می داند. FINRA ممکن است تمام یا برخی از این عوامل را در صورت صلاحدید بررسی کند.
0. 03 مدار شکن در سراسر بازار در اوراق بهادار سهام فرابورس. در صورتی که FINRA طبق قانون 6121 معاملات را به غیر از بورس در تمام سهام NMS متوقف کرده باشد، FINRA همچنین باید معاملات در کلیه اوراق بهادار سهام OTC را تا زمانی که مدار قطع کننده مدار در سراسر بازار دیگر برای سهام NMS فعال نباشد متوقف کند. از زمان انتشار عمومی توقف معاملات سهام در سراسر بازار در سهام NMS، اعضا باید عرضه و معامله در همه اوراق بهادار سهام فرابورس را متوقف کنند.
