تجارت مارجین

معاملات مارجین به فرایند معاملاتی اشاره دارد که فرد بازده احتمالی سرمایه گذاری خود را با سرمایه گذاری بیشتر از توانایی خود افزایش می دهد. در اینجا سرمایه گذاران می توانند از تسهیلات خرید سهام با قیمت نهایی ارزش واقعی خود بهره مند شوند. چنین معاملات تجاری توسط کارگزارانی تامین می شود که پول نقد را برای خرید سهام به سرمایه گذاران وام می دهند. حاشیه بعدا می تواند زمانی تسویه شود که سرمایه گذاران موقعیت خود را در بازار سهام از بین ببرند.

در این راستا تجارت مارجین دسترسی سرمایه گذاران به سرمایه بالاتر را برای سرمایه گذاری فراهم می کند و در نتیجه به سرمایه گذاران کمک می کند تا از طریق امنیت یا پول نقد موقعیت خود را در بازار اهرم کنند. متعاقبا, این تجارت کمک می کند تا برای افزایش نتایج, به طوری که سرمایه گذاران می توانند سود بالاتر در معاملات موفق کسب.

با این حال, این تجارت می تواند بسیار خطرناک, و سرمایه گذاران می توانند سود کسب تنها زمانی که کل سود کسب شده بالاتر از حاشیه است.

مقررات مربوط به تجارت مارجین

تا همین اواخر, تجارت حاشیه در هند تنها از طریق پول نقد مجاز بود, در حالی که عرضه سهام به عنوان وثیقه محدود شد. با این حال, تحت مقررات تازه مطرح شده توسط سبی در 2018, سرمایه گذاران می توانند موقعیت بازار خود را از طریق تجارت حاشیه با فراهم کردن سهام به عنوان امنیت اهرم.

به علاوه, حساب های حاشیه می تواند تنها توسط کارگزاران مجاز, با توجه به مقررات مندرج توسط سبی.

چگونه می توانید سرمایه گذاران شریک شدن در روند تجارت حاشیه?

کسانی که مایل به سرمایه گذاری از طریق تجارت حاشیه می توانید این کار را با ایجاد یک تسهیلات تجارت حاشیه انجام (ام تی اف) حساب با کارگزاران خود.

حساب ام تی اف نوعی حساب کارگزاری است که کارگزار مجاز وجوه خود را برای خرید سهام یا سایر محصولات مالی به سرمایه گذار پرداخت می کند. به عنوان هنجار با تجارت حاشیه وام در حساب ام تی اف برابر وثیقه نقدی (همچنین به عنوان حداقل حاشیه شناخته شده) یا اوراق بهادار خریداری شده است و با نرخ بهره وضع دوره ای.

چگونه تجارت حاشیه از طریق ام تی اف کار?

هنگامی که سرمایه گذار اوراق بهادار را از طریق وجوه موجود در حساب های ام تی اف خریداری می کند و ارزش این اوراق بهادار نسبت به نرخ سود دریافتی افزایش می یابد سرمایه گذار از بازدهی بالاتری برخوردار می شود که اگر فقط با وجوه خود در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کردند.

با این حال, از سوی دیگر, کارگزار به اتهام بهره وجوه در حساب ام تی اف تا زمانی که وام برجسته باقی می ماند, در نتیجه افزایش هزینه سرمایه گذار از خرید اوراق بهادار.

در نتیجه, اگر اوراق بهادار را درک نمی کند و نه کاهش در ارزش, سرمایه گذاران ضرر و زیان در بالای نیاز به پرداخت بهره کارگزار در وجوه حاشیه رنج می برند.

در زیر یک مثال تجارت حاشیه ای وجود دارد که نحوه عملکرد روند را نشان می دهد –

مستر اگاروال سهام را به روپیه خریداری می کند. 80 و در حالی که تربیع کردن, قیمت این سهام افزایش می یابد به روپیه. 90. اگر او سهام را از طریق بخش نقدی خریداری می کرد و به طور کامل پرداخت می کرد اقای اگروال از سرمایه خود 12.5 درصد بازده کسب می کرد.

از طرفی اگر این سهام را از طریق معاملات حاشیه خریداری کند و فقط روپیه پرداخت کند. 30 در بخش نقدی, او یک کسب 75% بازگشت پول او سرمایه گذاری.

بنابراین تجارت مارجین راه را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا بازده سرمایه گذاری بسیار بالاتری کسب کنند.

از سوی دیگر, اگر قیمت سهام می افتد, سرمایه گذار همچنین می توانید ضرر و زیان غیر قابل عبور متحمل. به عنوان مثال ارزش سهام خریداری شده از روپیه کاهش می یابد. 80 به روپیه. 40. اگر او این سهام به طور کامل از طریق پول نقد خریداری شده بود, او را متحمل شده اند 50% از دست دادن سرمایه گذاری خود را. اما اگر او خرید سهام از طریق تجارت حاشیه, او را متحمل از دست دادن بیش از 100%.

همچنین گزینه تجارت حاشیه الکترونیکی وجود دارد که به سرمایه گذاران امکان می دهد تحویل سهام را فقط با پرداخت 25 تا 45 درصد از کل مبلغ خریداری کنند. این تسهیلات به سرمایه گذاران اجازه می دهد مبلغ باقیمانده را با نرخ بهره از پیش توافق شده مشخص پرداخت کنند. برای مثال, اگر سرمایه گذار می خواهد به خرید 100 سهام شرکت و قیمت فعلی یک سهم است تومان 500 , سپس شما نیاز خواهد بود به یک مقدار کل روپیه 50,000 به علاوه مقدار کارگزاری لازم برای ادامه. اما در صورت حاشیه الکترونیکی می توانید این سهام را تنها با پرداخت 25 درصد از کل مبلغ تحویل و 75 درصد مارجین باقیمانده توسط کارگزار تهیه کنید. سپس این مبلغ حاشیه با سود سالانه 18 درصد اخذ می شود.

بدین ترتیب, از محاسبه تجارت حاشیه نشان داده شده در بالا, بدیهی است که این فرایند هم می تواند تحمل سود بالا و یا زیان قابل توجهی برای سرمایه گذاران, بسته به اینکه چگونه سهام در بازار انجام.

مزایای تجارت حاشیه

مزایای حاصل از این فرایند تجاری را می توان به شرح زیر خلاصه کرد –

• مناسب برای تولید سود کوتاه مدت –

معاملات مارجین برای سرمایه گذارانی مناسب است که به دنبال سود از نوسانات کوتاه مدت قیمت در بازار سهام هستند اما پول کافی برای سرمایه گذاری ندارند.

این روند معاملاتی به سرمایه گذاران کمک می کند تا از موقعیت خود در اوراق بهاداری که از بخش مشتقات نیستند استفاده کنند. r

این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا نرخ بازده سرمایه ای را که سرمایه گذاری می کنند به حداکثر برسانند.

• استفاده از اوراق بهادار به عنوان وثیقه –

سرمایه گذاران می توانند از اوراق بهادار موجود در حساب دیمات یا سبد سرمایه گذاری خود به عنوان وثیقه برای تجارت حاشیه استفاده کنند.

تسهیلات تجارت حاشیه ای تحت نظارت مداوم بورس اوراق بهادار و سبی است.

خطرات مرتبط با تجارت حاشیه

حتی اگر سرمایه گذاران می توانند سود خود را از تجارت حاشیه بزرگ, همچنین می تواند به یک خطر به دلایل مختلف مطرح. برای مثال –

خطرات مرتبط با تجارت حاشیه ای زیاد است زیرا سرمایه گذاران می توانند بیش از سرمایه گذاری خود ضرر کنند.

سرمایه گذاران باید برای حفظ تعادل حداقل در حساب ام تی اف خود را در همه زمان ها. اگر تعادل به زیر چه کارگزار موظف است, سرمایه گذار مجبور خواهد شد به واریز پول بیشتر و یا فروش برخی از سهام به منظور حفظ تعادل حداقل.

کارگزاران حق دارند دارایی های موجود در ام تی اف را تصفیه کنند تا ضررهای خود را جبران کنند اگر سرمایه گذاران نتوانند از پایان توافق نامه تجارت مارجین حمایت کنند.

با این حال, سرمایه گذاران می توانند شانس ضرر و زیان از این تجارت با اعمال شیوه های زیر به حداقل رساندن –

• سرمایه گذاری از طریق معاملات مارجین مانند وام گرفتن پیش پرداخت است و سرمایه گذاران می توانند درصد مشخصی از سود را پرداخت کنند. به همین دلیل برای سرمایه گذاران بسیار مهم است که سعی کنند حاشیه را در اولین فرصت حل و فصل کنند تا از انباشت سود زیادی جلوگیری کنند.
• سرمایه گذاران باید مراقب باشند و از وام گرفتن حداکثر مبلغ مجاز خودداری کنند. بهتر است برای ادامه تجارت حاشیه هنگامی که سرمایه گذاران اعتماد به نفس در مورد ساخت سود است.
• سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که پول نقد کافی برای پاسخگویی به حاشیه دارند و در صورت نامساعد شدن بازار.

بنابراین برای سرمایه گذاران بسیار مهم است که ریسک پذیری خود را قبل از تصمیم گیری به دنبال تجارت حاشیه برای سرمایه گذاری.