چالش های مدیریت ریسک ارز خارجی

هنگامی که یک شرکت تجارت در سطح جهانی, همیشه وجود دارد یک خطر ارز خارجی درگیر. بازار فارکس شاید یکی از فعال ترین و بی ثبات ترین بازارهای جهان باشد که روزانه تریلیون ها دلار با ارزهای مختلف دست به دست می شود. هنگامی که شرکت ها در حال تبادل کالا و خدمات در سراسر جهان, همیشه وجود دارد در ارتباط خطرات مالی است که نیاز به یا به حداقل برسد و یا کاهش. در عین حال هجینگ ارزها همچنین سود مالی بالقوه ای را برای شرکت هایی فراهم می کند که مبادلات ارزی خود را به طور موثر مدیریت می کنند.

به اشکار چگونه خطرات ارز خارجی می تواند کاهش یابد, در بخش اول از سری مقاله مدیریت ریسک فارکس ما, ما یک نگاه دقیق تر در چالش های مدیریت ارزهای مختلف را. اگرچه این یک کار پیچیده است اما باید مشخص شود که چگونه می توانید بر برخی از این چالش ها غلبه کنید و ریسک فارکس را در کل سازمان مدیریت کنید.

خطر ارز خارجی است?

ریسک ارز خارجی (ریسک فارکس, ریسک نرخ ارز, یا ریسک ارزی) نوعی ریسک است که هنگام انجام یک معامله مالی با ارز دیگری نسبت به ارز داخلی شرکت رخ می دهد. قرار گرفتن در معرض فارکس می تواند از هر دو عملکرد داخلی و همچنین از منابع خارجی حاصل شود. نیروهای داخلی که ممکن است منجر به ریسک ارزی شوند می توانند به عنوان مثال از خزانه داری, تجارت, یا فناوری. با این حال, نیروهای خارجی می تواند در مورد بیش از حد در مورد ارز خارجی. چنین نیروهایی هستند, مثلا, نوسانات ارز, محدودیت های نقدی اعمال شده توسط دولت, و یا تغییرات نرخ بهره همه می توانند جنبه های منفی جدی. قرار گرفتن در معرض قیمت گذاری انتقال و یا حوادث پیش بینی نشده در برخی کشورها و یا حتی در سطح جهان نیز می تواند خطر ارز یک شرکت را تحت تاثیر قرار.

چالش های پیمایش ریسک فارکس

پیمایش ریسک فارکس به دلایل مختلف می تواند چالش برانگیز باشد و همه باید در نظر گرفته شوند تا به طور موثر ریسک را به حداقل برسانند. مواجهه با فارکس اغلب در ترازنامه یک شرکت پنهان می شود, مثلا, هر زمان که یک شرکت به طور فعال حساب های بانکی خود را در کشورهایی که فعالیت می کند مدیریت می کند, معاملات بین شرکتی به معنای قرار گرفتن در معرض خطر ارز خارجی است. هر زمان که یک شرکت در حال تجارت در ارزهای مختلف, هر دو نیروهای داخلی و خارجی است که می تواند در معرض خطر فارکس منجر باید در نظر گرفته و کاهش.

برای اینکه بتوان به چالشهای ریسک فارکس شرکت پیمایش کرد, مهمترین نقطه شروع این است که جریان های نقدی شرکت را بفهمیم, پول نقد از کجا می رود, به کجا می رود, و در کدام ارزها. ما می توانیم بگوییم به طوری که زمان نگاه کردن به زیر هود است: چه چیزی در ترازنامه ظاهر می شود که به طور بالقوه می تواند خطرناک باشد و چه چیزی می تواند با تجزیه و تحلیل جریان های نقدی ورودی و خروجی کشف شود. داشتن دید به جریان های نقدی و موقعیت نقدینگی شرکت خواهد بود که نقطه شروع به ارزهای پرچین.

با توجه به عوامل اصلی است که می تواند یک شرکت بالقوه مانع به موفقیت مدیریت و به حداقل رساندن خطر ارز خارجی, ما پیدا کرده اند که در میان دیگر اجزای, پیش بینی نادرست و دید نقدی ضعیف, داده های سیلو, و رویدادهای پیش بینی نشده جهانی و اختلال در زنجیره تامین جهانی می تواند بزرگترین تاثیر منفی در برخورد با خطر ارز دارند.

پیش بینی نادرست و دید ضعیف نقدی

پیش بینی نادرست و دید ضعیف در موقعیت های نقدی و جریان های نقدی می تواند اثرات بسیار منفی بر ریسک فارکس داشته باشد. این یکی از یافته های کلیدی در نظرسنجی جهانی خزانه داری 2021 از پی دبلیو سی است که با مشارکت مدیر مالی جهانی انجام شد. برای مثال شرکت های امریکایی با تقویت ارزش دلار در برابر ارزهای اصلی برخورد کرده اند و سازمان ها باید ریسک های مرتبط را درک کرده و برطرف کنند. برای اینکه قادر به انجام این کار, نه تنها نیاز به بینش به این مواجهه اما کسب دید از این شرکت جریان های نقدی و موقعیت نیز می تواند حیاتی. در یک نظرسنجی قبلی که توسط دلویت در سال 2016 با موضوع ارز خارجی جهانی انجام شد 56 درصد از خزانه داران نیز توافق کرده اند که بزرگترین چالش مدیریت ریسک فارکس پیچیدگی پیش بینی های فارکس و عدم دید است.

داده ها سیلو شده اند

طبیعتا شما ابتدا بهبود ریسک فارکس را بدون اطمینان از مدیریت نقدینگی خود یا استفاده از تجزیه و تحلیل پیش بینی کننده برای درک جریان های نقدی بعدی خود در دراز مدت شروع نمی کنید.

هنگامی که یک شرکت بر مدیریت نقدینگی و پیش بینی جریان نقدی تاکید می کند و اطمینان حاصل می کند که از تمام داده های موجود از تمام منابع داده های مختلف استفاده می کند, خود را برای موفقیت تنظیم می کند تا بهتر درک کند که در معرض قرار گرفتن در معرض ارز خارجی وجود دارد و چه چیزی نیاز به توجه دارد.

رویدادهای پیش بینی نشده و زنجیره تامین جهانی

پیش بینی رویدادهایی که دشوار یا تقریبا غیرممکن است مانند اختلال در زنجیره های تامین (به عنوان مثال به دلیل وقایع مهم نیروی اخیر مانند کووید-19 و جنگ در اوکراین) یا نوسانات ارز و تورم. این اتفاقات می تواند غافلگیر کننده باشد و بر سود یک شرکت تاثیر منفی بگذارد. بهترین راه برای مقابله با این است که استراتژی های مصون سازی ارز در محل و هنگامی که اتفاق پیش بینی نشده رخ می دهد, سعی کنید برای مقابله با این وضعیت با توجه به سیاست فارکس شرکت.

زنجیره تامین جهانی یک ماشین پیچیده است و هنوز هم امروزه شرکت ها با کسب شفافیت و دید بیشتر در عملیات زنجیره تامین خود به دلیل عدم ارتباط و به اشتراک گذاری داده ها بین طرفین مبارزه می کنند. این به طور طبیعی بر دقت و قابلیت اطمینان پیش بینی ها تاثیر می گذارد و می تواند منجر به مواجهه پنهان یا حتی غیر منتظره فارکس شود.

تغییر نرخ بهره

نرخ ارز تعیین کننده سلامت اقتصادی یک کشور است و بنابراین نقشی حیاتی در سطح تجارت یک کشور دارد. بنابراین مدیریت ریسک ارزی در هنگام تغییر نرخ بهره یک کار مهم و در عین حال پیچیده است. توسط اقتصاددانان مورد مطالعه قرار گرفته است که بین ریسک ارز و نرخ بهره همبستگی وجود دارد. هنگامی که نرخ بهره در حال افزایش است, وام دهندگان می توانند بازگشت بالاتر سرمایه گذاری خود را در مقایسه با سایر کشورها با نرخ بهره پایین تر دریافت کنید. هنگامی که نرخ بهره جذب سرمایه خارجی, نرخ ارز خارجی به طور طبیعی افزایش خواهد یافت. با این حال, این قضیه نیز صادق است: هنگامی که نرخ بهره در حال کاهش است, نرخ ارز نیز افت را تجربه خواهد کرد.

بنابراین تغییر نرخ بهره-صرف نظر از اینکه حرکت منفی یا مثبت دارند – باید سیگنالی برای متخصصان ریسک فارکس باشد و باید ابزارها و استراتژی هایی برای کاهش خطر کاهش نرخ ارز یا بهره مندی از مزایای افزایش نرخ ارز در اختیار داشته باشند.

چگونه برای شروع با مدیریت ریسک فارکس?

برای مدیریت موثر ریسک فارکس و شناسایی بهترین روشهای هجینگ ریسک ارزی, با ایجاد یک سیاست فارکس شروع کنید, اطمینان حاصل کنید که تمام داده ها را در اختیار دارید, و خطرات فارکس را که سازمان شما روبرو است درک می کنید. علاوه بر این اتخاذ جریان نقدی در معرض خطر شاخص تورم مصرف کننده می تواند برای محاسبه سطح ریسک در ارتباط با ظرفیت تحمل ریسک شرکت مفید باشد.

ایجاد خط مشی فارکس

سیاست فارکس در هر شرکت متفاوت خواهد بود زیرا تا حد زیادی در صنعت متفاوت است, ماهیت و پیچیدگی کسب و کار, یا در کشورهایی که شرکت های تابعه کار می کنند.

اما ضروری است که یک استراتژی را مشخص کنیم. به طور ایده ال, شرکت ها سیاست های فارکس خود را هنگامی که بازار ارام است ایجاد, به عنوان هر گونه حوادث فورس ماژور ممکن است یک سیاست مغرضانه را تحت تاثیر قرار. در حالی که یک سیاست باید یک سند زندگی است که تجدید نظر هر زمان که مورد نیاز است, فکر می کنم برای بلند مدت به جای فقط چند ماه برای اطمینان از که وزارت خزانه داری فراهم می کند کسب و کار با حفاظت برای زمانی که حوادث غیر منتظره رخ می دهد.

هنگامی که شما نیاز به یک سیاست فارکس, بدیهی است, معاملات کسب و کار با ارزهای مختلف. همانطور که همه ارزهای برابر خلق, سعی کنید به درک که ارز می تواند بزرگترین خطر و تاثیر منفی بر عملیات خود را داشته و اولویت بندی استراتژی های مصون سازی خود را بر این اساس.

در حالی که ایجاد یک سیاست به طور معمول به عهده مدیر مالی است, داشتن حمایت از هیات مدیره کلیدی است. هنگامی که شما ثبت نام از, ارتباطات چالش بعدی شما خواهد بود. ضروری است که همه ذینفعان سیاست را درک کنند و بر این اساس عمل کنند.

داده ها را از همه سیستم ها جمع کنید

پوزیشن های مالی را از تمام سیستم های خود مانند برنامه ریزی منابع مالی بگیرید و به محض اتمام معاملات و پرداخت ها به طور یکپارچه با راه حل های مدیریت ریسک فارکس خود ادغام کنید تا با مواجهه با فارکس و محاسبات ریسک مقابله کنید. استفاده از یک سیستم واحد برای مدیریت ریسک فارکس که با تمام سیستم های مالی شما یکپارچه شده است اطمینان حاصل خواهد کرد که شما با تمام داده هایی که نزدیک به زمان واقعی دارید کار می کنید.

شناسایی ریسک های فارکس

شما باید مشخص کنید که کدام ارزها بیشترین موقعیت های بدون لبه را دارند و نسبت های مصون سازی فعلی در محدوده های از پیش تعریف شده است. برای دریافت پاسخ, شما باید قادر به گرفتن یک نمای کلی از قرار گرفتن در معرض ناخالص در ارتباط با موقعیت های مختلف و پیش بینی جریان های نقدی در ارزهای غیر کارکردی, ترجیحا توسط جفت ارز و تابعه نمایش داده.

هنگامی که ریسک را شناسایی کردید اطمینان حاصل کنید که میزان مواجهه خالص شرکت خود با بازار فارکس را نیز تعیین می کنید.

فرض کنید شما باید ارز را به قیمت 5 میلیون یورو خریداری کنید و ارز را به قیمت 2,5 میلیون یورو دریافت می کنید. اکنون تاثیر مالکیت ارز را محاسبه خواهید کرد ایکس با نگاهی به بازار در دهه گذشته برای درک میانگین ارز ایکس در مقابل یورو نوسان در درصد. اگر نوسانات متوسط بود 10%, تاثیر این ارز خارجی می تواند 2 250 000. شما همچنین باید موارد شدید در نظر زمانی که ارز به طور قابل توجهی بیش از متوسط در نوسان بود و چه می تواند تاثیر کمی در صورتی که سناریو رخ داده است.

اتخاذ یک جریان نقدی در معرض خطر شاخص تورم مصرف کننده

استفاده از جریان نقدی در معرض خطر به عنوان یک پارامتر خطر این مزیت را دارد که می تواند در معرض ارز خارجی به یورو قرار گیرد. جریان نقدی در معرض خطر سطح ریسک محاسبه شده را در رابطه با ظرفیت تحمل ریسک شرکت برجسته می کند. با استفاده از نرمافزار ریسک فارکس میتوان مثال فوق را به صورت خودکار برای هر ارز انجام داد.

مدیریت ریسک فارکس می تواند حاشیه سود را افزایش دهد

قرار گرفتن در معرض فارکس غیرقانونی به این معنی است که سود دهی کسب و کار ممکن است رنج ببرد زیرا می تواند سود منفی را تحت تاثیر قرار دهد. در نتیجه مدیریت ریسک فارکس به طور موثر توسط هجینگ ارزها می تواند سود دهی کسب و کار را بهبود بخشد بنابراین سرمایه گذاری در یک راه حل که می تواند به حرکت در بازار ارز کمک کند می تواند یک مزیت بزرگ داشته باشد. با توجه به شرایط اقتصادی کنونی که اقتصاددانان انتظار افزایش نرخ بهره را دارند وقتی که تورم به طور غیرمنتظره ای در سراسر اروپا پس از دوران سخت کووید-19 و در میانه جنگ اوکراین وجود دارد مدیران مالی و خزانه داران نمی توانند از مدیریت ریسک فارکس و نفوذ احتمالی در ترازنامه غافل شوند.

برخورد با خطر ارز خارجی به طور موثر می تواند کسب و کار با یک مزیت رقابتی پشتیبانی, به عنوان زمانی که شما در حال مصون سازی ارز به طور موثر شما را به بهترین بازده ممکن است در سرمایه گذاری های بین المللی خود را ببینید, و شما بهتر می توانید پیش بینی زمانی که یک ارز است به احتمال زیاد به کاهش و شما می توانید بر عمل.

جدیدترین مقالات

وبلاگ مدیریت ریسک خزانه داری / 7 دقیقه خواندن

مدیریت ریسک خزانه داری است? انواع ریسک, استراتژی ها و راه حل ها

تقلب در پرداخت وبلاگ / 6 دقیقه خواندن

تقلب در پرداخت: معنی, انواع & 4 بهترین شیوه برای محافظت در برابر

وبلاگ / 5 دقیقه خواندن

مدیریت خزانه داری است? توابع کلیدی, مزایا & خدمات

ما دوست داریم با شما ملاقات کنیم!

راه حل های ما را بررسی کرده اید و جالب به نظر می رسید? ما دوست داریم شما را ملاقات کنیم و بیشتر به شما نشان دهیم!

هایپر ماژولار

نامنسی رویکرد بیش از حد مدولار دارد. فقط راه حل های مورد نیاز خود را بردارید و در پشته فناوری موجود خود ادغام کنید.

به راحتی با بانک های خود ارتباط برقرار کنید

ما به شما کمک برای اتصال با بیش از 10 000 بانک ها در سطح جهان از طریق میزبان به میزبان, سریع, و اتصالات محلی.