تخلف در بازار ممکن است به قدمت خود بازارهای سرمایه باشد اما ظهور تجارت الکترونیکی این فرصت را برای مردم فراهم کرده است که مرتکب جرایم مالی شوند و بازارها را دستکاری کنند. اکنون, هر دو تنظیم کننده و فعالان بازار در حال مبارزه با با استفاده از تکنولوژی های نظارت تجارت پیشرفته به معاون کشیش داده, شناسایی تجارت غیر قانونی, حمایت از تحقیقات و کاهش مثبت کاذب.
در این مقاله به پنج رفتار سو استفاده از بازار میپردازیم که شرکتها باید رصد کنند از جمله اینکه چه شکلی هستند و چگونه این رفتارها را شناسایی کنند.
رفتارهای تخلف بازار تحت پوشش:
جعل / لایه بندی
دویدن جلو
بازرگانی داخلی
تجارت شستشو
علامت گذاری باز / علامت گذاری او بسته / علامت گذاری ثابت
رفتار تخلف در بازار 1: جعل / لایه بندی
جعل است / لایه بندی?
کلاهبرداری نوعی دستکاری در بازار است که شرکت کننده سعی می کند قیمت یک ابزار مالی را با قرار دادن یک سفارش بزرگ و بدون قصد اجرای این ابزار بالا یا پایین ببرد تا تصور منافع بازار را برای این ابزار ایجاد کند.
پس از تغییر قیمت, سفارش اصلی لغو می شود, و سفارشات جدید در طرف مقابل قرار می گیرند تا از حرکت مطلوب قیمت ایجاد شده توسط سفارش اول استفاده کنند.
لایه بندی شکل خاصی از جعل است که فرد چندین سفارش را در سطوح قیمت مشخص (لایه ها) قرار می دهد تا تصور نقدینگی بازار را ایجاد کند. سفارشات مانند جعل در نظر گرفته نشده اند که اجرا شوند و پس از انتقال قیمت به مکان مطلوب و سفارش واقعی از طرف دیگر لغو می شوند.
چگونه برای تشخیص حقه بازی / لایه بندی?
جعل / لایه بندی می تواند در الگوی فعالیت کلی یک معامله گر بسیار متمایز باشد و بنابراین با توجه به داده های مناسب به راحتی قابل تشخیص است. قرار دادن سفارشات و لغو سفارشات و سپس قرار دادن سفارشات جدید در جهت مخالف بسیار سریع اتفاق می افتد و معمولا با استفاده از تجارت الکترونیکی انجام می شود.
الگوریتمی که به درستی تنظیم شده باشد می تواند مواردی را تشخیص دهد که یک معامله گر دارای یک سفارش استراحت با یک سفارش طرف مقابل بعدی است که در عرض چند ثانیه از رویداد پر کردن سفارش استراحت لغو می شود. r
برای کاهش تعداد مثبت کاذب برای کلاهبرداری / لایه بندی, فناوری نظارت بر تجارت باید بتواند الگویی از معاملات را در چارچوب کلی اتفاقاتی که در بازار می افتد قرار دهد. این قابلیت به ویژه در زمان نوسانات بازار بالا مهم است, زمانی که نوسانات شدید در نوسانات قیمت ابزار مالی می تواند در این نوع از فعالیت های تجاری در یک راه کاملا مشروع منجر.
یک مورد اخیر که فعالیت های غیرقانونی توسط سیستم نظارت بر تجارت خود تنظیم کننده انجام شد شامل قرار دادن و لغو سفارشات بزرگ برای قراردادها برای تفاوت برای سهام بود.
برای کسب اطلاعات بیشتر, خواندن وبلاگ ما در حقه بازی در اینجا.
رفتار تخلف بازار 2: دویدن از جلو
جبهه در حال اجرا است?
در مقابل یک فرد اطلاعاتی در مورد یک سفارش بزرگ قانونی برای خرید یا فروش یک ابزار مالی – توسط فرد یا نهاد دیگری – کسب می کند که در یک زمان خاص وارد بازار می شود.
این فرض وجود دارد که چنین سفارش بزرگی قیمت ابزار مالی را تغییر می دهد. بنابراین, در مقابل در حال اجرا, فرد باعث می شود یک معامله, پیش از معامله قانونی, در همان جهت, و سپس گاهی اوقات باز موقعیت پس از معامله قانونی صورت گرفته است به سود حاصل از حرکت قیمت ایجاد. متناوبا, فرد می تواند با مشتقات تعامل, مانند سلف و گزینه, برای رسیدن به همان اثر.
به طور کلی اجرای جلو نتیجه نشت داده ها در یک شرکت است – مانند دو میز تجاری در نزدیکی جغرافیایی – یا تخلف الگوریتمی که اجرای جلو در فرایند اجرا برنامه ریزی می شود. دویدن از جلو به عنوان پیش پرچین یا پیش موقعیت نیز شناخته می شود.
چگونه برای تشخیص جبهه در حال اجرا?
به نقطه هر جلو بالقوه در حال اجرا, شرکت باید نگاه کردن به اختصاصی خرید/فروش سفارشات که اتفاق می افتد در مجاورت مشتری خرید/فروش سفارش در همان ابزار است که نهفته قیمت سهم. در حال اجرا جبهه همچنین می توانید با نظارت بر داده های تجاری از مشتریان شناسایی شود, برای مثال حساب شخصی خرید و فروش.
نکته اصلی این است که بتوانید توالی سه نقطه داده را پشت سر هم نظارت کنید:
خرید/فروش یک ابزار مالی دونده جلو;
معامله مشروع; و
به طور بالقوه, پیمایش دونده جلو از ابزار مالی برای تکمیل چرخه.
علاوه بر این, تیم انطباق باید قادر به استفاده از قابلیت های بازسازی تجارت برای اتصال داده های بدون ساختار باشد, مانند صدا و ارتباطات الکترونیکی, به معاملات برای کمک به فراهم کردن زمینه, مانند بحث های مشروع با مشتریان به حکومت بازی ناپاک ما.
دویدن از جلو همچنین می تواند از طریق دوستان یا بستگان فرد اجرا شود. در مورد ثانیه اخیر یک معامله گر در شرکت مدیریت دارایی ساخته شده بیش از 3.6 میلیون دلار سود غیرقانونی جلو در حال اجرا معاملات اتفاق می افتد در شرکت خود را از طریق حساب های اعضای خانواده.
این وبلاگ را بخوانید تا در مورد اجرای جلو بیشتر بدانید.
رفتار تخلف در بازار 3: تجارت خودی
تجارت خودی است?
این شاید شناخته شده ترین رفتار بدرفتاری در بازار باشد زیرا موضوع فیلم های هالیوودی و موارد معروف در زندگی واقعی بوده است. تجارت داخلی زمانی اتفاق می افتد که فردی وارد معامله شود زیرا اطلاعات غیر عمومی مادی-مثبت یا منفی را کسب کرده است. مثالها عبارتند از: دانش پیشرفته اطلاعیه سود تغییر در تیم رهبری ارشد یا متر & معامله.
معاملات اولیه فرد در پیش از افشای عمومی از اطلاعات اتفاق می افتد-فرد ابزار خرید اگر او انتظار دارد که قیمت به عنوان یک نتیجه از شرکت ملی نفت افزایش یابد و یا فروش/کوتاه اگر اخبار منفی است. هنگامی که ملی پوش اعلام شده است و یا عمومی از طریق وسایل دیگر می شود, مانند از طریق رسانه های سنتی و یا اجتماعی, فرد سپس بسته موقعیت خود را به درو سود.
چگونه برای تشخیص تجارت خودی?
تیم انطباق باید چشم را برای معاملات غیر معمول در پیش از انتشار این شرکت توسط معامله گران که تجارت به نمایندگی از شرکت نگه دارید, و همچنین کارکنان که در حال تجارت از طریق حساب های شخصی خود و یا از طریق حساب های دوستان و خانواده.
ایالات متحده اخیرا یک مدیر فناوری اطلاعات جهانی سابق را برای یک شرکت دارویی برای تجارت داخلی متهم کرده است . فرد سودap 8 میلیون با خرید و فروش اوراق بهادار در کارفرمای سابق خود را در پیش از انتشار اخبار در مورد سود اعلام نشده بود, مصوبات مواد مخدر توسط ایالات متحده.
برای نظارت بر مواردی از تجارت خودی, تعدادی از چیزهایی که شرکت می توانید انجام دهید وجود دارد:
همپوشانی داده های تجاری با اخبار جهانی
این اجازه می دهد تا شرکت به راه اندازی هشدار برای خرید/فروش سفارشات که در مجاورت نزدیک به یک قطعه از اخبار است که قیمت دستگاه را تحت تاثیر قرار رخ می دهد.
راه اندازها و هشدارها را برای "رفتار غیرمعمول"تنظیم کنید
مدل های هوش مصنوعی که درک می کنند رفتار "عادی" چگونه به نظر می رسد می تواند با نگاه کردن به سایر معیارها در:
چه معامله گر به طور معمول در این ابزار معاملات/کلاس دارایی?
چه معامله گر به طور معمول مکان سفارشات بزرگ در این امنیت?
زمینه رفتار عادی می تواند به تیم های نظارتی کمک کند تا بفهمند معامله گر طبق معمول معامله می کند یا از منافع ملی محرمانه است.
نظارت بر ارتباطات در کنار فعالیت تجاری
استفاده از داده های ارتباطی بینش ارزشمند دیگری را اضافه می کند که می تواند به کشف قانونی بودن تجارت کمک کند. به عنوان مثال یک سیستم نظارت ارتباطی با یک فرهنگ لغت مبتنی بر هوش مصنوعی می تواند استفاده از زبان مشکوک را قبل از یک رویداد بزرگ تجاری مطلوب شناسایی کند.
شرکت ها باید بتوانند معاملات را با تمام این داده ها بررسی کنند تا اطمینان حاصل شود که تمام نمونه های بالقوه تجارت داخلی شناسایی می شوند. هرچه بیشتر این داده ها و تجزیه و تحلیل ها در یک سیستم وجود داشته باشد برای تیم های نظارتی راحت تر است که تشخیص دهند هرگونه دستکاری در بازار انجام شده است یا خیر و تمام فعالیت های مشکوک (چه بدرفتاری در بازار باشد یا خیر) را به تنظیم کننده گزارش دهند. همچنین به کاهش مثبت کاذب و افزایش دقت کمک می کند.
رفتار تخلف در بازار 4: تجارت شستشو
تجارت شستشو است?
در تجارت شستشو, یک معامله گر می خواهد حجم مصنوعی را در یک امنیت معین ایجاد کند, به طوری که به نظر می رسد یک "وزوز" در اطراف او وجود دارد. بنابراین او با یک معامله گر دیگر تبانی می کند و با هم اوراق بهادار را به طور مکرر و سریع خریداری و می فروشند تا تغییری در مالکیت ایجاد نشود.
معاملات هیچ هدف اقتصادی ندارند و همه با قیمت های مشابه و مقادیر مشابه اجرا می شوند. هدف از تجارت شستشو افزایش حجم معامله شده برای یک ابزار است و باعث می شود مایع تر به نظر برسد.
این شکل از بازار دهید نیز به عنوان تجارت ابتدا شناخته شده, فروش شستشو, تجارت دایره (چند پیمانکاران درگیر), و تجارت از پیش مرتب.
تان شدیدا تنوع طرح تجارت شستشو است, به این ترتیب یک کارگزار بیش از حد معاملات از طرف یکی از مشتریان خود را برای تولید کمیسیون.
چگونه برای تشخیص تجارت شستشو?
شرکت ها باید به دنبال الگوهای معاملاتی غیرمعمول توسط یکی از معامله گران خود باشند – خرید و فروش در یک دوره زمانی کوتاه با یک طرف مقابل که هیچ تاثیری بر موقعیت یا پی ان ال نهاد ندارد.
در یک مورد اخیر در انگلستان, اف سیا فعالیت های تجاری شستشو از طریق نرم افزار نظارت تجاری خود را توسط یک فرد که معتقد بودند که سهام یک شرکت نیاز به نشان دادن حداقل حجم در شاخص تمام سهم باقی می ماند شناسایی. در این حالت فرد هر دو طرف تجارت شستشو را خودش انجام می داد.
یکی دیگر از ثانیه مورد در ایالات متحده نشان می دهد که چگونه یک شرکت تحقیقاتی سهام دستکاری سهام سهام او درخواست سرمایه گذاران برای خرید.
الگوریتم های نظارت تجاری یک شرکت باید بتوانند الگوی خاصی از فعالیت را طبیعی یا غیرمعمول تعیین کنند. علاوه بر این, واژگان پلت فرم باید قادر به شانه از طریق صدا و ارتباطات الکترونیکی برای طیف گسترده ای از عبارات جستجو می شود, از جمله محاوره, برای کمک به کسی را دست انداختن تبانی بالقوه با معامله گر دیگر. برای کمک به کاهش مثبت کاذب باید بتواند زمینه را فیلتر کند.
رفتار تخلف بازار 5: علامت گذاری باز / علامت گذاری بستن / علامت گذاری ثابت
چه مارک باز / مارک نزدیک / مارک ثابت?
این رفتارها شامل عمد خرید و یا فروش امنیت در باز, نزدیک, و یا یک دوره تثبیت روزانه از بازار برای ایجاد یک قیمت مصنوعی است که مطلوب به معامله گر.
اکثر بانک ها با استفاده از قیمت بسته شدن به ارزش نمونه کارها خود را از اوراق بهادار, و به همین ترتیب توسط مصنوعی باد قیمت امنیت از طریق یک مارک باز/استراتژی بستن, ان ال تولید شده توسط یک موقعیت طولانی در امنیت افزایش خواهد یافت. مثلا, هنگامی که یک اوراق بهادار حراج پایان روز, معامله گران درگیر شدن در این شکل از دهید بازار خواهد شد حجم زیادی از سفارشات خرید برای کمک به فشار قیمت تا ارسال.
چگونه برای تشخیص مارک باز / مارک نزدیک / مارک ثابت?
تیم های انطباق باید به دنبال:
یک تجارت بزرگ در طول چند ثانیه گذشته از تجارت یا
یک سفارش بزرگ در طول یک جلسه حراج قرار داده شده است
این باعث ایجاد عدم تعادل می شود که قیمت را در یک جهت معین فشار می دهد.
مهم است که نرم افزار نظارت تجاری شرکت بتواند از این طریق نظارت کند. فینرا اخیرا یک کارگزار را به دلیل عدم نظارت کافی در تجارت جریمه کرد تا بتواند دو کارمند را که در پایان روز فعالیت خود را بر روی سهم معامله شده نازک متمرکز کرده اند برای فعالیت های انجام شده در سال 2013 جذب کند.
هنگامی که یک تجارت به عنوان ما مشکوک پرچم, بازسازی تجارت باید برین گرم با هم تمام اطلاعات مربوطه, از جمله ارتباطات, شرایط بازار, معاملات, و قیمت گذاری مستقل. این را قادر می سازد تیم انطباق به بررسی پتانسیل مارک باز و یا نزدیک به درک بهتر زمینه پشت معاملات.
با افزایش تجارت الکترونیکی و الگوریتمی, دهید بازار امروز می تواند در سرعت رعد و برق اتفاق می افتد, و تیم انطباق باید قادر به پاسخ به همان اندازه سریع. ضروری است که تیم های انطباق بدانند برای شناسایی تخلفات احتمالی بازار باید به دنبال چه چیزی باشند تا اطمینان حاصل کنند که الگوریتم های نظارت تجاری خود به درستی تنظیم شده اند.
هنگامی که یک حادثه بالقوه کشف شده است, تیم انطباق سپس نیاز به قادر به بررسی این حادثه به سرعت از طریق بازسازی تجارت, به حداقل رساندن اختلال در کسب و کار, مدیریت خطر دهید بازار به طور موثر, و نشان دادن انطباق با قوانین دهید بازار. به طور کلی افزایش استفاده از فناوری برای انجام معاملات به این معنی است که تیم های انطباق باید اطمینان حاصل کنند که می توانند به همان سرعت حرکت کنند تا تخلفات بازار را در شرکت تشخیص دهند.
جامع تجارت و ارتباطات نظارت
تحویل بازدهی سرمایه ایکس 2-بازگشت سرمایه گذاری از طریق نگهداری سوابق قوی, نظارت و هوش.
