قیمت نفت ممکن است کاهش یابد، سپس به پایان سال برسد

قیمت نفت ممکن است پیش از نشست اوپک در 4 دسامبر کاهش یابد، اما فصلی بودن نشان می‌دهد که ممکن است تا پایان سال 2022 افزایش یابد.

قیمت نفت ممکن است پیش از نشست اوپک در 4 دسامبر کاهش یابد، اما فصلی بودن نشان می‌دهد که ممکن است تا پایان سال 2022 افزایش یابد.

• به دنبال گزارش نادرست اوپک ممکن است در نشست بعدی خود به دنبال افزایش تولید باشد، نوسانات سهام نفت و نفت روز گذشته افزایش یافت.
• هفته شکرگزاری برای معامله گران نفت بسیار دشوار است.
• قیمت نفت در ماه دسامبر افزایش می یابد، اما فصلی بودن می تواند امسال به دلیل نگرانی های رکودی مغلوب شود.

وقتی وال استریت ژورنال دیروز گزارش داد که اوپک در اجلاس 4 دسامبر تولید خود را به میزان 500000 بشکه در روز افزایش خواهد داد، همه غافلگیر شدند. فروش در سهام نفت

اوپک تا اواسط روز این شایعات را تکذیب کرد و به بهبود قیمت ها کمک کرد، اما این فروش همچنان سرمایه گذاران را به این فکر واداشت که آیا شرط بندی های "ایمن" در بخش انرژی ناگهان خطرناک تر شده اند. به خصوص با توجه به اینکه قیمت نفت تا پایان نوامبر کاهش می یابد.

مبارزه نفت بر سر روز شکرگزاری

"بازار نفت خام و روز شکرگزاری رابطه پرآشوبی دارند... برخی از بزرگترین و ویرانگرترین (برای معامله گران راضی که تلاش می کنند از تعطیلات خود لذت ببرند) فروش در روز شکرگزاری یا نزدیک به آن رخ می دهد... سال گذشته شاهد کاهش 10 دلاری قیمت آتی نفت در معاملات جمعه بودیم. جلسه بعد از شکرگزاریخوشبختانه، این یک روز نیمی بود، یا چه کسی می‌داند که خسارت ممکن است چقدر بوده باشد. در سال 2018، نفت در هفته شکرگزاری 10 درصد کاهش یافت و در سال 2014، قیمت نفت در هفته معاملاتی کوتاه، کمتر از 14 درصد کاهش یافت.

چه چیزی پشت این تمایل به عملکرد ضعیف قیمت نفت خام در حوالی روز شکرگزاری وجود دارد؟گارنر می نویسد:

"چند دلیل منطقی برای نوسانات نزولی وجود دارد، اما من معتقدم که بیشتر می توان آن را به آخرین روز معاملاتی معاملات آتی نفت دسامبر در این هفته خاص نسبت داد. سایر عواملی که در هرج و مرج نقش دارند، حضور نشست اوپک در اواخر نوامبر یا اوایل دسامبر و کاهش حجم معاملات به دلیل تعطیلات ایالات متحده و تعطیلی بازار است.

یک بدبین ممکن است استدلال کند که تولید نفت باعث افزایش شایعات شده برای بازرگانان می شود تا قبل از تعطیلات موقعیت های خود را صاف کنند. روند قیمت نفت از 7 نوامبر پایین تر است ، بنابراین شخصی در جایی می توانست پول زیادی را در طول آن فروش صبح زود تأمین کند. یا ، شاید ، اوپک در حال شناور یک بالون آزمایشی بود زیرا می خواهد قبل از رکود جهانی ، نفت بیشتری را با قیمت های بالا بفروشد و در نتیجه قیمت ها از صخره سقوط کند.

کارتل موافقت کرد که در ماه اکتبر 2 میلیون بشکه در روز تولید را کاهش دهد ، بنابراین نگه داشتن تولید بدون تغییر در جلسه دسامبر می تواند صعودی در نظر گرفته شود ، با توجه به این شایعات که بذر شک و تردید در مورد اینکه آیا آنها به آن هدف می چسبند ، کاشته است.

صرفنظر از آن ، دیوانگی دیروز می تواند به سرمایه گذاران طولانی و کوتاه دلیل مکث تا جلسه اوپک را بدهد تا اینکه شرط های بزرگ جهت گیری را در طی یک هفته معاملات آسان تر و با حجم تر قرار دهند.

پس از جلسه دسامبر اوپک چه اتفاقی می افتد؟

ضعف می تواند مرحله ای را برای نفت خام واسطه و برنت غرب تگزاس فراهم کند تا ماه آینده پیدا کند زیرا قیمت نفت بعد از فروش ماه نوامبر تمایل به گزاف گویی دارد. گارنر می نویسد:

"به گفته دوستان ما در MRCI (مرکز تحقیقات مور ، Inc). نفت طولانی در تاریخ 29 نوامبر و یا در 5 ژانویه در 12 مورد از 15 مورد قبلی سودآور بوده است. "

اگر قافیه های تاریخ ، این می تواند به معنای عقب نشینی در قیمت نفت پیش از جلسه 4 دسامبر اوپک باشد ، می تواند یک حرکت بالاتر را برای یک حرکت بالاتر فراهم کند. اگر چنین است ، این سؤال را ایجاد می کند ، "نفت با چه قیمتی خرید کوتاه مدت است؟"

وی گفت: "با جستجوی نمودار برای راهنمایی ، ما نسبت به تلاش برای خرید تهاجمی به شکرگذاری ، احتیاط می کنیم. اگر پشتیبانی از Trendline نزدیک به 75 دلار نتواند ، ما شاهد حرکت سریع به سطح پشتیبانی بلند مدت 70 دلار 70 دلار باشیم ... طبق نمودار ، در جایی نزدیک به 70 دلار یا 65 دلار اگر معامله گران خوش بینانه خوش شانس باشند ، مکانی برای آن خواهد بوددر نظر بگیرید که به راحتی صعودی کنید. البته ، منطقه 70 دلاری ممکن است نگه داشته شود ، و ممکن است یک تجمع از آنجا به وجود بیاید ، اما طبق تجزیه و تحلیل فصلی و فنی ، شانس ها از شستشوی بیشتر قبل از ثبات و قدرت محتمل هستند. "

افت می تواند به معنای مبارزه با سهام نفتی باشد.

کارشناس فنی واقعی پول ، بروس کامیچ ، دیروز در نمودار روزانه SPDR Select Energy ETF (XLE) وزن داشت تا اگر هنوز هم برای سرمایه گذاری در سهام نفتی ایمن است ، ارزیابی می کند:

وی گفت: "در این نمودار نوار روزانه XLE ، در زیر ، می توانیم برخی از لغزش ها را در شاخص های خود مشاهده کنیم. قیمت ها در ماه نوامبر کمی جدید جدید ایجاد کردند ، اما حجم معاملات افزایش نیافته است. به نظر می رسد خط متعادل-حجم (OBV) برابر با اوج ژوئن است و بدین ترتیب واگرایی نزولی را ایجاد کرده است. نوسان ساز میانگین همگرایی واگرایی (MACD) در ماه ژوئن برابر است و برای یک سیگنال فروش انتفاعی به سمت نزولی عبور کرده است. "

با این حال ، MACD هنوز در نمودار هفتگی متقاطع نیست ، و Obv در حال متوقف شدن است اما همان سطح واگرایی را که در نمودار روزانه قرار دارد نشان نمی دهد. بررسی کامیچ از نمودارهای نفت و گاز طبیعی ETF و نمودارهای شکل نشان دهنده هدف نزولی قیمت 80 دلار است.

وی نتیجه گیری می کند ، "ما برخی از واگرایی های نزولی را می بینیم ، و این یک پرچم هشدار دهنده است ، اما نمودارها الگوی بالایی را به ما نشان نمی دهند. بنابراین ، XLE می تواند بیشتر به روند نزولی اصلاح شود ، اما نمودارها نمی گویند پیشرفت بزرگتر به پایان رسیده و انجام شده است. گوش به زنگ باشید."

به طور خلاصه ، هنوز شواهد کافی وجود ندارد که بگوییم سهام نفتی برای خرید وجود ندارد ، اما برخی از سیگنال های هشدار دهنده چشمک می زنند ، و این مهم است که چگونه شرکت های نفت و گاز در هفته های آینده واکنش نشان می دهند.

بازی هوشمند

قیمت نفت خام در اوایل سال جاری در حال صعود بود به دلیل تقاضا ناشی از سیاست های ساده در دوره Covid و عدم تمایل صنعت نفت و گاز برای باز کردن لکه ها. با این حال ، آنها واقعاً پس از حمله روسیه به اوکراین ، برخاستند و باعث تحریم های نفت روسیه شدند. در نتیجه ، نفت خام غرب تگزاس از اواسط 60 دلار در دسامبر 2021 به نزدیک به 124 دلار در ماه ژوئن رسید.

قیمت های بالا برای سود انرژی سودمند بوده است. به عنوان مثال ، ExxonMobil (XOM)-دومین شرکت انرژی بزرگ در پشت سعودی آرامکو-گزارش داد که درآمد سه ماهه سوم 52 ٪ بیشتر از یک سال پیش بود. این چشمگیر است ، اما درآمد یکپارچه شرکت نفت در هر سهم با 182 ٪ قابل توجه تر افزایش یافته است.

قدرت درآمد صنعت نفت و گاز امسال آن را به بهترین بخش بخش تبدیل کرده است. SPDR Energy Select ETF 68 ٪ افزایش یافته است ، در حالی که S& P 500 ETF امسال 16 ٪ کاهش یافته است. از ماه سپتامبر ، 29 ٪ در مقابل بازده 11 ٪ برای S& P 500 به دست آورد.

عملکرد نسبی قابل توجه سهام انرژی می تواند منجر به پانسمان پنجره به پایان سال توسط مدیران نمونه کارها شود که مشتاق به نشان دادن سهامداران سهام برتر در این بخش هستند.

با این حال ، با توجه به مقایسه های سخت در سال گذشته ، برای سهام انرژی برای رشد مشابه در سطح بالا و پایین در سال 2023 سخت تر خواهد بود. علاوه بر این ، در حالی که تولید کنندگان انرژی و گاز در اواخر مرحله چرخه تجارت بهترین کار را می کنند ، عملکرد در رکود اقتصادی مخلوط می شود و انرژی در مرحله اولیه چرخه کمتری دارد. اگر سال آینده به طور رسمی وارد رکود اقتصادی شویم ، بهترین بازده بخش انرژی ممکن است در پشت آن باشد.

به همین دلیل ، استفاده از قدرت در پایان سال برای ایجاد سود در جیب شما یا حداقل ، حرکت متوقف کردن ضرر می تواند عاقلانه باشد. اگر تقاضای جهانی کاهش یابد ، باعث می شود قیمت نفت به زیر 2022 سطح کاهش یابد ، تولید کنندگان باید به تولید خود اعتماد کنند تا رشد اضافی را به جای قیمت افزایش دهند. این می تواند برای ارائه دهندگان خدمات انرژی خوب باشد. با این وجود ، این ممکن است به معنای کاهش بیشتر تقاضا به دلیل رکود اقتصادی باشد ، و بیشتر قیمت نفت و برنت را تحت فشار قرار می دهد. این امر باعث می شود که به طور فزاینده ای برای شرکت های اکتشافی و تولیدی چالش برانگیز باشد ، به ویژه که ما به سال 2023 عمیق تر می شویم.