شما با دنیای مالی آشنا هستید و سهام دیگر هیچ اسرار برای شما ندارد؟شما آماده هستید که خطر بیشتری را برای افزایش بالاتر به عهده بگیرید؟گزینه ها می توانند مورد علاقه شما باشند. آنها می توانند بازده بالایی را در صورتی که می فهمید چگونه کار می کنند و می توانند از آنها به نفع شما استفاده کنند ، فراهم کنند.
حق خرید یا فروش
مانند سهام و اوراق قرضه ، گزینه ها اوراق بهادار با شرایط و خواص کاملاً مشخص هستند.
یک گزینه به شما حق می دهد ، اما نه تعهد ، خرید یا فروش دارایی زیرین را با قیمت خاص در تاریخ یا قبل از تاریخ خاص خریداری یا بفروشید.
به عنوان مثال بگویید که یک خانه (دارایی زیربنایی) را کشف می کنید که دوست دارید خریداری کنید اما پول نقدی برای خرید آن برای 3 ماه دیگر نخواهید داشت. شما با مالک صحبت می کنید و در مورد معامله ای مذاکره می کنید که به شما امکان خرید خانه را در 3 ماه با قیمت 200000 دلار می دهد. مالک موافق است ، اما برای این گزینه ، شما 3000 دلار قیمت پرداخت می کنید
در 3 ماه آینده ، 2 موقعیت نظری ممکن است بوجود بیاید.
شرط بندی بر ارزش بازار
- یک مشهور عاشق خانه می شود و اصرار دارد که آن را خریداری کند. در نتیجه ، ارزش بازار خانه های خانه به 1،000،000 دلار است. از آنجا که مالک گزینه را به شما فروخت ، وی موظف است خانه را با قیمت 200000 دلار به شما بفروشد. در پایان ، سود شما 797،000 دلار (1،000،000 دلار - 200،000 دلار - 3،000 دلار) است. بد نیست!
- یک خبرنگار که طی 6 ماه گذشته در این محله تحقیق می کند ، کشف می کند که شبح هنری هشتم اتاق خواب استاد را غافلگیر می کند و خانواده ای از موش های فوق العاده باهوش قلعه ای را در زیرزمین ساخته اند. واقعاً خانه رویاهای شما نیست. در صعود ، زیرا شما یک گزینه را خریداری کرده اید ، هیچ وظیفه ای برای طی کردن فروش ندارید. متأسفانه ، شما هنوز هم قیمت 3000 دلار گزینه را از دست می دهید. روی کیف پول آسان نیست ، اما آرامش ذهن شما ارزش آن را دارد.
گزینه های موجود در بازارهای مالی
گزینه ها مشتقات نامیده می شوند ، به این معنی که یک گزینه ارزش خود را از چیز دیگری به نام دارایی زیرین گرفته می کند. در مثال ما ، خانه دارایی اساسی است. بیشتر اوقات ، دارایی اساسی سهام یا گروهی از سهام (شاخص بازار سهام) است. همچنین می تواند یک ارز یا کالا باشد. 2 نوع سهام وجود دارد.
تماس ها: یک تماس به شما حق خرید دارایی را با قیمت معینی در مدت زمان خاص می دهد. تماس ها شبیه به داشتن موقعیت طولانی در سهام است. خریداران تماس ها امیدوارند که قبل از انقضای گزینه ، قیمت سهام افزایش یابد.
Puts: یک قرار دادن این حق را به شما می دهد که در یک دوره خاص خاص یک دارایی را با قیمت معینی بفروشید. قرار دادن بسیار شبیه به داشتن موقعیت کوتاه در سهام است. خریداران اظهار امیدواری می کنند که قبل از پایان گزینه ، قیمت سهام کاهش یابد.
اوراق بهادار همه کاره
مزیت گزینه ها این است که شما فقط در هنگام بالا رفتن بازار محدود به سود نیستید. به دلیل تطبیق پذیری گزینه ها ، می توانید هنگام پایین آمدن بازار یا حتی در کنار آن ، درآمد کسب کنید.
شما می توانید یک خریدار یا فروشنده گزینه باشید. اگر خریدار هستید ، در صورت انتخاب ، می توانید از حق خود استفاده کنید.
با این حال ، فروشندگان ممکن است موظف به خرید یا فروش باشند. بازار قرار داده شده پیچیده تر است و بنابراین می تواند حتی خطرناک تر باشد.
بیایید گزینه هایی را از دیدگاه خریدار بررسی کنیم. 2 دلیل اصلی وجود دارد که یک سرمایه گذار از گزینه ها استفاده می کند: برای حدس و گمان و پرچین.
حدس و گمان
اگر قرارداد گزینه هایی را خریداری می کنید ، شرط بندی در مورد حرکت امنیت شرط می بندید.
این نوع شرط نیاز به دانش گسترده در مورد بازارهای مالی و تحمل ریسک بالا دارد. چرا؟برای موفقیت ، شما باید به درستی پیش بینی کنید که آیا سهام بالا یا پایین خواهد رفت ، و باید در مورد اینکه چقدر قیمت تغییر می کند و همچنین بازه زمانی که برای همه این اتفاقات انجام می دهد ، درست باشید. و کمیسیون ها را نیز فراموش نکنید!
گزینه های خرید همچنین به شما امکان می دهد از اهرم استفاده کنید. به عنوان مثال به شما امکان می دهد فقط درصد کمی از سهم ، 10 دلار به جای 100 دلار بپردازید. بنابراین ، اهرم به شما امکان می دهد با حداقل سرمایه گذاری سود قابل توجهی کسب کنید. اگر پیش بینی های شما دقیق است ، می توانید سرمایه گذاری اولیه خود را دو برابر یا سه برابر کنید. اگر اینطور نیست ، می توانید سرمایه گذاری اولیه خود را کاملاً از دست دهید.
معاملات گزینه ها می تواند بسیار خطرناک باشد.
پرچین
از آن به عنوان استفاده از گزینه ها به عنوان یک بیمه نامه برای محافظت از سهام خود در برابر رکود فکر کنید.
چرا اگر از انتخاب سهام خود مطمئن نیستید گزینه ها را خریداری کنید؟این استراتژی می تواند برای محدود کردن ضررها مفید باشد. این توسط موسسات بزرگی که بلوک های بزرگی از گزینه ها را خریداری می کنند ، استفاده می شود.
حتی سرمایه گذار فردی نیز می تواند سود ببرد. با استفاده از گزینه ها ، شما می توانید در ضمن لذت بردن از صعود کامل ، مانند مثال زیر ، به صورت مقرون به صرفه ، روند نزولی خود را محدود کنید.
بیایید بگوییم که شما 100 سهم را با 30 دلار خریداری می کنید ، به امید اینکه آنها به زودی بالا بروند. برای محافظت ، شما یک گزینه با قیمت 1 دلار در هر سهم خریداری می کنید و در کل 31 دلار برای هر سهم پرداخت می کنید. این قرارداد در طی 3 ماه آینده قیمت فروش 25 دلار را تضمین می کند. 2 موقعیت فرضی ممکن است در این دوره رخ دهد.
قیمت سهام پایین می رود. اگر قیمت سهام به 15 دلار کاهش یابد ، ضررهای خود را محدود می کنید. به جای از دست دادن 15 دلار برای هر سهم ، 6 دلار ((30 دلار +1 دلار) - 25 دلار) از دست می دهید.
قیمت سهام بالا می رود. اگر سهم به 40 دلار صعود کند ، سود می برید. سود شما با 1 دلار سهم کاهش می یابد زیرا گزینه شما اکنون بی ارزش است.
گزینه هایی برای جذب کارمندان
این یک دلیل سوم برای استفاده از گزینه ها است. بسیاری از شرکت ها از گزینه های سهام به عنوان راهی برای جذب و نگه داشتن کارمندان با استعداد استفاده می کنند ،
اینها شبیه به گزینه های معمولی سهام هستند زیرا دارنده حق دارد اما وظیفه خرید سهام شرکت را ندارد. با این حال ، این قرارداد بین دارنده و شرکت است ، در حالی که یک گزینه عادی یک قرارداد بین 2 طرف است که کاملاً با شرکت ارتباط ندارد.< Pan> قیمت سهام پایین می رود. اگر قیمت سهام به 15 دلار کاهش یابد ، ضررهای خود را محدود می کنید. به جای از دست دادن 15 دلار برای هر سهم ، 6 دلار ((30 دلار +1 دلار) - 25 دلار) از دست می دهید.
