جریان نقدی رایگان (اف سی اف) یکی از شاخص های اغلب توسط کسب و کار مردم تحت نظارت است, بانک ها, سرمایه گذاران و تحلیلگران دیگر. این مهم است زیرا عملکرد مالی یک تجارت را اندازه گیری می کند.
اما دقیقا چه جریان نقدی رایگان است? چه هدف خدمت می کند? چگونه محاسبه می شود? و, بالاتر از همه, به چه معنی است? خوانده شده در برای همه پاسخ به این پرسش ها, و بسیاری دیگر.
جریان نقدی رایگان تعریف شده است
جریان نقدی رایگان مربوط به مقدار پولی است که کسب و کار از طریق عملیات روزمره خود تولید می کند و پس از پرداخت سرمایه گذاری های لازم برای حفظ یا توسعه تولید واقعا در دسترس است (نگهداری, هزینه های ثابت, توسعه دارایی, و غیره.).
جریان نقدی رایگان سرمایه ای است که می تواند در تجارت سرمایه گذاری مجدد شود یا برای پرداخت سرمایه گذاران مختلف شرکت استفاده شود. بهره را می توان به طلبکاران پرداخت می شود, بدهی این شرکت را می توان کاهش می یابد, و سهامداران ممکن است سهام از گرو در اوردن و یا دریافت سود سهام.
جریان نقدی رایگان یکی از جریان های نقدی است که می توانید با صورت جریان نقدی خود محاسبه کنید.
جریان نقدی رایگان توضیح داده شده است
جریان نقدی رایگان در واقع به معنای جریان نقدی موجود است.
مثال عملی جریان نقدی رایگان
به توضیح اصل جریان نقدی رایگان (اف سی اف) در شرایط عملی, اجازه دهید به عنوان مثال از یک کسب و کار لوله کشی.
جریان نقدی شرکت از عواید عادی خود ناشی می شود: یعنی خدمات ارایه شده و محصولات فروخته شده (تعمیرات, تجهیزات, مشاوره, و غیره.).
در پایان ماه مدیر شرکت از این پول نقد استفاده خواهد کرد:
- پرداخت کارکنان;
- خرید تجهیزات فروخته شده یا استفاده شده;
- ابزارهای خراب را جایگزین کنید ;
- حفظ محل و خدمات شرکت وسایل نقلیه (نقاشی, تعمیرات, و غیره.);
- و بدیهی است که حقوق خود را پرداخت می کنند.
هنگامی که تمام این پرداخت ها انجام شود, اگر پولی از درامد ماه گذشته باقی بماند, این همان چیزی است که ما جریان نقدی رایگان می نامیم.
شرکت لوله کشی ما می تواند از این سرمایه به روش های مختلف استفاده کند:
به عنوان مثال با خرید یک رقیب یا خرید مکان های جدید در رشد تجارت سرمایه گذاری کنید;
بخشی از بدهی های شرکت را بازپرداخت کنید تا وابستگی کمتری به بانک ها و سایر طلبکاران داشته باشد و بیشتر متعلق به سهامداران خود باشد (اینجا صاحب تجارت);
مقداری یا کل این سرمایه را به عنوان سود سهام به سهامداران پرداخت کنید.
هدف از جریان نقدی رایگان است (اف سی اف)?
محاسبه جریان نقدی رایگان کسب و کار شما به شما می دهد یک ایده واقعی از عملکرد مالی خود و پتانسیل خود را برای عمل. تصرف یک فرصت سرمایه گذاری می تواند در فاجعه پایان اگر شما یک تصویر دقیق از موقعیت نقدی خود را ندارد.
این است که چرا جریان نقدی رایگان یک شاخص است که تصمیم گیرندگان, طلبکاران, سرمایه گذاران و تحلیلگران کسب و کار در نگاه بنابراین اغلب. بدون پول نقد, توسعه پیشنهادات جدید برای شرکت دشوار خواهد بود, کسب دارایی های جدید, پرداخت سود سهام یا کاهش بدهی خود.
جریان نقدی رایگان یک ابزار بسیار دقیق برای اندازه گیری صحت مالی یک کسب و کار است. اگر به درستی تفسیر شود اطلاعات ارزشمندی در مورد موقعیت فعلی فراهم می کند و به تصمیم گیری های بعدی کمک می کند.
دانلود رایگان مقاله: جریان نقدی رایگان: یک شاخص دقیق تر از ترازنامه
جریان نقدی رایگان و ترازنامه: تفاوت چیست?
بنابراین جریان نقدی رایگان به شما این امکان را می دهد که بدانید یک شرکت جریان نقدی مثبتی ایجاد می کند یا خیر: به طور خلاصه ارزش ایجاد می کند یا خیر . بدیهی است که تعدادی ابزار وجود دارد که می توانند این اطلاعات را از ترازنامه شروع کنند. در پایان سال حسابداری فقط باید بررسی کنید که نتیجه خالص شرکت سود است یا خیر تا به همان نتیجه ای برسید که با اف سی اف .
نمونه ای از ترازنامه
اما این کاملا درست نیست زیرا ترازنامه و جریان نقدی رایگان مربوط نیست دقیقا همان داده ها. ترازنامه شامل هر دو نوشته های پولی (حراجی, خرید, حقوق) و اقلام غیر پولی (کمک هزینه, استهلاک, تغییرات در موجودی, و غیره.).
یک شاخص دقیق تر از ترازنامه
بنابراین, نوشته های ترازنامه واقعا منعکس کننده پول در دسترس برای کسب و کار . به عنوان مثال نتیجه سال بر اساس بسیاری از استانداردهای حسابداری محاسبه می شود . و اغلب دقیقا منعکس کننده پول واقعی تولید شده در یک دوره معین نیستند.
برای مثال, زمانی که یک شرکت سرمایه گذاری, در اموال برای مثال, این هزینه است گسترش بیش از کل مدت زمان سرمایه گذاری . خرید 100000 دلار با دوره تخمین زده شده استهلاک 10 ساله به این معنی است که نتیجه کتاب فقط 10000 دلار در هر سال به مدت ده سال کاهش می یابد.
در مقابل, هنگامی که یک کسب و کار باعث می شود یک فروش, مقدار کل در نتایج حسابداری وارد , حتی اگر پرداخت هنوز موثر نیست, و یا تسهیلات پرداخت توسط تامین کنندگان اعطا.
همه این استانداردها و دوره های مختلف می توانند محاسبه سود واقعی تولید شده با استفاده از ترازنامه سنتی را پیچیده کنند . و اینجاست که جریان نقدی رایگان با توانایی انجام دقیق تر محاسبه وارد می شود.
محاسبه جریان نقدی رایگان
روش های مختلفی برای محاسبه جریان نقدی رایگان با استفاده از ترازنامه یا صورت جریان نقدی شما وجود دارد.
در فرانسه سازمان بازارهای مالی گروه ها را تشویق می کند تا از شاخص های غیر استاندارد در افشای مالی خود مانند جریان نقدی رایگان و غیره استفاده کنند. به شرطی که نحوه محاسبه را توضیح دهند.
محاسبه جریان نقدی رایگان از طریق صورت جریان نقدی
اگر شما یک بیانیه جریان نقدی, شما به راحتی می توانید اطلاعات جریان نقدی رایگان خود را دریافت کنید . در اینجا فرمول اساسی برای محاسبه جریان نقدی رایگان یک تجارت وجود دارد:
جریان نقدی رایگان = جریان نقدی حاصل از فعالیتهای عملیاتی-جریان نقدی حاصل از فعالیتهای سرمایهگذاری
اجزا عبارتند از:
جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی . این پولی است که برای تجارت روزمره شرکت وارد و خارج می شود: خرید مواد اولیه یا کالا, پرداخت دستمزد و فروش محصولات نهایی و غیره.
جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری . این به این معنی است که تمام جریان های سرمایه طراحی شده برای حفظ و رشد تولید: خرید ماشین های جدید یا سایت های جدید به عنوان مثال.
محاسبه جریان نقدی رایگان از طریق اقلام ترازنامه
در این حالت می توانید اف سی اف را به روش های مختلف محاسبه کنید:
جریان نقدی رایگان = دفع دارایی + سرمایه گذاری + / - تغییر در توالت-مالیات بر سود
یا
جریان نقدی رایگان = مازاد عملیاتی ناخالص-مالیات بر سود-تغییر در نیاز سرمایه در گردش + دفع دارایی های ثابت-سرمایه گذاری
شرکت استفاده از تغییرات مختلف در محاسبه اف سی اف:
از ظرفیت تامین مالی خود می توان به جای فرمول مبتنی بر مازاد عملیاتی ناخالص – مالیات شرکت ها استفاده کرد. این شاخص به طور خاص مازاد نقدی تولید شده توسط عملیات به استثنای هزینه های مالی را اندازه گیری می کند;
برخی از گروه ها مطالبات تجاری درون گروهی و پرداختنی ها را برای محاسبه تغییر در سازمان جهانی بهداشت حذف می کنند زیرا در نتیجه تلفیقی حذف می شوند و از جریان نقدی رایگان برای ارزیابی نیازهای مالی در سطح گروه استفاده می شود;
برخی از گروه ها در واقع فقط سرمایه گذاری های تعمیر و نگهداری مکرر را در جریان نقدی ناشی از فعالیت های سرمایه گذاری ادغام می کنند که عموما مقدار کمی است. بنابراین جریان نقدی رایگان قرار است همیشه مثبت باشد.
جریان نقدی رایگان به شرکت و جریان نقدی رایگان به حقوق صاحبان سهام
تمایز باید بین دو مفهوم ناشی از جریان نقدی رایگان کشیده شده: جریان نقدی رایگان به شرکت, که مربوط به مقدار در دسترس همه سرمایه گذاران, از جمله دارندگان بدهی, و جریان نقدی رایگان به حقوق صاحبان سهام, که مربوط به جریان نقدی رایگان در دسترس صرفا به سهامداران.
جریان نقدی رایگان به شرکت
مقدار پولی که برای سرمایه گذاران از جمله دارندگان بدهی در دسترس است. تی او مقدار سود موجود مبلغ پس از کسر مالیات است . در عمل هزینه بهره باید به جریان نقدی رایگان اضافه شود.
به ویژه برای ارزش گذاری شرکت ها مورد استفاده قرار می گیرد زیرا تخمین خوبی از جریان های نقدی موجود را قبل از هرگونه اثر اهرمی ایجاد شده توسط ساختار مالی شرکت فراهم می کند.
این را می توان به روش های مختلف محاسبه کرد:
** روش 1: * * جریان نقدی از عملیات + بهره ایکس (1-نرخ مالیات) – سرمایه گذاری های سرمایه ای
** روش 2: * * سود خالص + استهلاک + سایر سود غیر پولی + بهره ایکس (1-نرخ مالیات) - سرمایه گذاری-سرمایه گذاری در سرمایه در گردش.
جریان نقدی رایگان به حقوق صاحبان سهام
به نوبه خود اف سی اف ای اف سی اف ای فقط به مشارکت کنندگان حقوق صاحبان سهام پاداش می دهد: یعنی سهامداران. این شهر همچنین دارای ویژگی های خاص بودن خالص مالیات و محاسبه پس از کسر بدهی سرویس و پوشش نیازهای سرمایه گذاری و تغییرات در نیاز سرمایه در گردش (واشنگتن).
تحلیل جریان نقدی رایگان
تجزیه و تحلیل جریان نقدی رایگان ضروری است , به عنوان اجازه می دهد تا شما را به نظارت بر تغییرات در نیازهای مالی یک شرکت. به عنوان مثال در یک گروه مدیر مالی ممکن است پیش بینی های اف سی اف اف را از همه نهادها تثبیت کند تا بفهمد این گروه سال بعد پول نقد تولید یا مصرف می کند.
اف سی اف یک شرکت می تواند در یک دوره معین مثبت یا منفی باشد. اگر جریان نقدی رایگان منفی است, بدهی شرکت در نظریه رشد خواهد کرد. اگر مثبت باشد شرکت می تواند این کار را کاهش دهد.
جریان نقدی رایگان مثبت
اگر جریان نقدی رایگان تولید شده توسط شرکت مثبت باشد این نشان می دهد که پس از پرداخت هزینه های سرمایه گذاری و عملیاتی خود قادر به تولید مازاد نقدی است.
در طی چندین سال حسابداری سالی که مجموع اف سی اف بی ایکوم مثبت می شود دوره بازگشت سرمایه است. به همین دلیل است که یک اف سی اف مثبت که بدهی را افزایش نمی دهد و به نقطه بازگشت سرمایه نزدیک می شود برای یک سرمایه گذار اطمینان بخش خواهد بود.
جریان نقدی منفی منفی
با وجود معانی "منفی" منفی اف سی اف لزوما به عنوان چیز بدی نیست. از اف سی اف با در نظر گرفتن سرمایه گذاری های انجام شده توسط شرکت محاسبه می شود جریان نقدی رایگان منفی تنها با توجه به سرمایه گذاری های قابل توجهی ممکن است. این سرمایهگذاریها که در یک سال منجر به سرمایهگذاری منفی میشود ممکن است سال بعد متوقف شود یا حتی منجر به بازگشت قابل توجه سرمایهگذاری شود : و همه این عوامل منجر به جریان نقدی رایگان مثبت خواهد شد.
به همین دلیل ردیابی و تجزیه و تحلیل جریان نقدی رایگان در دوره های نسبتا طولانی بسیار حیاتی است: زیرا شما فقط می توانید ظرفیت واقعی شرکت را برای کسب پول در دوره های طولانی ارزیابی کنید.
تغییر در جریان نقدی رایگان(اف سی اف)
جریان نقدی رایگان تجمعی, یک شاخص بسیار مهم
همانطور که قبلا دیدیم: اف سی اف با گذشت زمان تغییر می کند و به همین دلیل یک معیار مناسب است. هنگامی که یک کسب و کار برای اولین بار شروع می شود, رایگان جریان نقدی ممکن است منفی به عنوان یک نتیجه از سرمایه گذاری, ایجاد سرمایه در گردش (توالت) , و یا احتمالا راه اندازی زیان .
به عنوان زمانی که اف سی اف تجمعی مثبت می شود نشانه شروع بازگشت سرمایه گذاری, حیاتی است به پیش بینی و مدیریت این جنبه به همان اندازه که ممکن است. اگر دوره قبل از تولید بازگشت سرمایه گذاری طولانی است, یک سرمایه گذار که دارایی های یک طول عمر کوتاه فکر می کنم او ساخته شده است یک سرمایه گذاری بد.
حفظ جریان نقدی رایگان
یک کسب و کار می تواند به دنبال راه هایی برای حفظ جریان نقدی رایگان خود باشد . اگر عملکرد اقتصادی ناامید کننده, مدیریت هزینه خواهد بود که اهرم اقدام اصلی.
طبیعتا کاهش یا به تعویق انداختن هزینه ها می تواند تصمیمی عاقلانه در یک سال دشوار باشد. بخش مالی این شرکت باید سپس کار با عملیات برای پیدا کردن تعادل مناسب: می توانید سرمایه گذاری, استخدام , و هزینه های دیگر در ابتدا برنامه ریزی شده به نام به سوال بدون تاثیر عملکرد عملیاتی?
جریان نقدی رایگان یک شاخص کلیدی از عملکرد یک کسب و کار است و باید به دقت نظارت و تجزیه و تحلیل شود. با گذشت زمان یکی از اولین نشانه های بازگشت سرمایه است و با تفسیر صحیح سرمایه گذاران و تصمیم گیرندگان و تحلیلگران قادر به پیش بینی های منسجم برای سرنوشت شرکت هستند و بر این اساس تصمیم گیری می کنند.
شما می دانید همه چیز در مورد مدیریت پول نقد? نیاز به یک طراوات در مدیریت پول نقد ? کشف نقدی فرهنگستان, یک دوره کاملا رایگان!
