تأثیر رکود اقتصادی بر روی سرمایه گذاران

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها تهیه می شوند و بیش از 20+ سال هزاران نویسنده و ویراستار متخصص وجود داشته اند که مشارکت داشته اند.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.

هنگامی که اقتصاد به سمت رکود اقتصادی می رود ، طبیعی است که سرمایه گذاران نگران کاهش قیمت سهام و تأثیر آن بر اوراق بهادار خود باشند. در عین حال ، ممکن است گزارش هایی از کاهش مسکن ، افزایش ادعاهای بیکار و کاهش تولید اقتصادی را بشنوید. اما ساخت خانه و کوچک شدن خروجی چه ارتباطی با نمونه کارها شما دارد؟و گذشته از همه این خطرات ، رکود اقتصادی چگونه بر شما به عنوان یک سرمایه گذار تأثیر می گذارد؟

همانطور که در این مقاله مشاهده خواهید کرد ، این علائم بخشی از یک تصویر بزرگتر است که قدرت اقتصاد را تعیین می کند و نشان می دهد که آیا ما در یک دوره رکود یا گسترش هستیم. برای درک وضعیت اقتصاد در یک زمان معین و اینکه چگونه این امر بر بازار سهام تأثیر می گذارد ، باید با چرخه تجارت شروع کنیم. به طور کلی ، چرخه تجارت از چهار دوره مختلف فعالیت تشکیل شده است که هر یک از آنها می توانند ماهها یا سالها دوام داشته باشند.

غذای اصلی

• برای درک وضعیت اقتصاد و چگونگی تأثیرگذاری بر سرمایه گذاران ، باید با چرخه تجارت شروع کنیم.
• چرخه تجارت به نوسانات فعالیت اقتصادی اشاره دارد که یک اقتصاد در طی یک دوره تجربه می کند.
• در اوج چرخه تجارت ، اقتصاد سالم و در حال رشد است. قیمت سهام برای شرکت ها اغلب به اوج تمام وقت می رسد.
• در مرحله رکود چرخه تجارت ، کاهش درآمد و اشتغال. قیمت سهام در حالی که شرکت ها برای حفظ سودآوری تلاش می کنند ، کاهش می یابد.
• نشانه این که اقتصاد وارد مرحله از چرخه تجارت شده است ، زمانی است که قیمت سهام پس از کاهش قابل توجه افزایش می یابد.

مرحله 1: قله

در اوج خود ، اقتصاد با بخار کامل کار می کند. اشتغال در حداکثر یا نزدیک به سطح است ، تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) با سرعت سالم در حال رشد است و درآمد در حال افزایش است. تمام این فعالیت های مثبت اقتصادی در قیمت سهام منعکس می شود و قیمت سهام برای بسیاری از شرکت ها و صنایع به اوج تمام وقت افزایش می یابد. برای نشان دادن قدردانی از سهامداران از ادامه حمایت و سرمایه گذاری خود ، شرکت ها ممکن است پرداخت سود سهام را افزایش دهند.

کمتر دلگرم کننده ، قیمت ها به دلیل تورم در حال افزایش هستند. با این وجود ، بیشتر مشاغل ، کارگران و سرمایه گذاران از زمان رونق لذت می برند.

مرحله 2: رکود اقتصادی

این حرف "آنچه بالا می رود باید پایین بیاید" کاملاً در اینجا اعمال می شود. پس از تجربه رشد و موفقیت زیاد ، درآمد و اشتغال به دلیل هرگونه علل شروع به کاهش می کند. این می تواند یک واقعه خارجی باشد که باعث رکود مانند تهاجم یا شوک تأمین ، اصلاح ناگهانی در قیمت دارایی بیش از حد یا افت هزینه های مصرف کننده به دلیل تورم می شود که به نوبه خود می تواند شرکت ها را به سمت کار کردن کارمندان سوق دهد.

در طی رکود اقتصادی ، قیمت سهام به طور معمول کاهش می یابد. بازارها می توانند با قیمت های سهم که نوسانات وحشی را تجربه می کنند ، بی ثبات باشند. سرمایه گذاران به سرعت در برابر هرگونه اخبار - چه خوب و چه بد - واکنش نشان می دهند و پرواز به ایمنی می تواند باعث شود برخی از سرمایه گذاران پول خود را به طور کامل از بازار سهام خارج کنند.

از آنجا که شرکت های دستمزد به کارگران پرداخت می کنند و قیمت هایی که مصرف کنندگان آنها را شارژ می کنند "غیرقانونی" هستند یا در ابتدا در برابر تغییر مقاومت می کنند ، کاهش حقوق و دستمزد یک پاسخ متداول است. افزایش بیکاری باعث می شود که مصرف کننده هزینه های بیشتری را نیز کاهش دهد و یک چرخه شرور از انقباض اقتصادی را برطرف کند. رکود به طور کلی به عنوان دو یا چند چهارم متوالی کاهش تولید ناخالص داخلی واقعی تعریف می شود. با این حال ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی (NBER) رکود اقتصادی را به عنوان هر دوره "کاهش چشمگیر فعالیت اقتصادی که در اقتصاد گسترش می یابد و بیش از چند ماه به طول می انجامد" تعریف می کند و از عوامل مختلفی از جمله تولید ناخالص داخلی ، اشتغال ، خرده فروشی استفاده می کندفروش و تولید صنعتی برای تعیین این امر.

مرحله 3: از طریق

قبل از شروع دوباره افزایش ، از طریق چرخه تجارت بخشی از چرخه تجارت است. در این مرحله ، هزینه و سرمایه گذاری به طور قابل توجهی خنک شده و قیمت ها و دستمزدها را پایین می آورد.

در هنگام وقوع ، فرورفتگی ها می توانند چالش برانگیز باشند ، اما از نظر ظاهری قابل تشخیص هستند. فرورفتگی ها نقطه ای است که فعالیت تجاری از انقباض به بهبودی حرکت می کند. نشانه ای از وقوع این بیماری - یا در حال وقوع است - هنگامی که قیمت سهام پس از کاهش قابل توجه شروع به تجمع می کند. این تعادل در اقتصاد باعث می شود خریدهای جدید برای مصرف کنندگان و سرمایه گذاری های جدید - در نیروی کار و دارایی - جذاب برای شرکت ها جذاب باشد.

مرحله 4: بازیابی و گسترش

در طی بهبود یا "گسترش" ، اقتصاد دوباره شروع به رشد می کند. هرچه مصرف کنندگان بیشتر هزینه می کنند ، شرکت ها تولید خود را افزایش می دهند و آنها را به استخدام کارگران بیشتری سوق می دهند. رقابت برای کار پدیدار می شود ، دستمزد را بالا می برد و پول بیشتری را در جیب کارگران و مصرف کنندگان قرار می دهد. این امر به بنگاهها اجازه می دهد تا محصولات بیشتری را برای محصولات شارژ کنند ، تورم را که کم و آهسته شروع می شود ، برانگیزد اما در نهایت ممکن است رشد را متوقف کند و در صورت افزایش زیاد ، چرخه را دوباره شروع کند. با این حال ، در طولانی مدت ، بیشتر اقتصادها تمایل به رشد دارند و هر اوج به بالاتر از گذشته رسیده است.

چرخه تجارت چگونه بر سرمایه گذاران تأثیر می گذارد؟

درک چرخه تجارت اهمیت زیادی ندارد مگر اینکه بازده نمونه کارها را بهبود بخشد. یک سرمایه گذار در هنگام رکود اقتصادی چه کاری انجام می دهد؟پاسخ به وضعیت شما بستگی دارد و شما چه نوع سرمایه گذار هستید.

اول ، به یاد داشته باشید که یک بازار خرس به این معنی نیست که هیچ راهی برای کسب درآمد وجود ندارد. برخی از سرمایه گذاران با فروش سهام کوتاه از بازارها استفاده می کنند ، به این معنی که وقتی قیمت سهم کاهش می یابد و در هنگام افزایش پول از دست می دهند ، درآمد کسب می کنند. فقط سرمایه گذاران پیشرفته باید به دلیل مشکلات منحصر به فرد خود از این تکنیک استفاده کنند. مهمترین این موارد این است که ضرر و زیان ناشی از فروش کوتاه از نظر تئوری نامحدود است زیرا هیچ محدودیتی آشکار برای افزایش ارزش سهام وجود ندارد.

یکی دیگر از نژادهای سرمایه گذار مانند فروش در فروشگاه محلی با رکود اقتصادی رفتار می کند. این تکنیک که به عنوان سرمایه گذاری معروف است ، به عنوان یک معامله در حال کاهش قیمت به عنوان معامله ای که انتظار دارد از آن استفاده شود ، به نظر می رسد. شرط بندی که در نهایت زمان های بهتر به اقتصاد باز می گردد ، سرمایه گذاران با ارزش از بازارهای خرس استفاده می کنند تا شرکت های با کیفیت بالا را با ارزان قیمت انتخاب کنند.

نوع دیگری از سرمایه گذار وجود دارد که به سختی در هنگام رکود اقتصادی می چرخد. پیروان استراتژی طولانی مدت و خرید و نگهدارنده می داند که مشکلات کوتاه مدت به سختی می تواند در یک افق 20 تا 30 ساله در نمودار قرار بگیرد.

رویکرد دیگر برای سرمایه گذاران

البته ، معدودی از ما این لوکس را داریم که ده ها سال به پایین خط نگاه کنیم ، یا معده آهن لازم برای انجام هیچ کاری در مواجهه با تلفات کاغذی عظیم. سرمایه گذاری ارزش نیز برای همه نیست ، زیرا نیاز به تحقیقات گسترده دارد ، در حالی که فروش کوتاه مدت حتی به خرید و نگهداری نیاز به نظم و انضباط سخت تر دارد. نکته مهم این است که وضعیت خود را درک کنید و سبکی را انتخاب کنید که برای شما مفید باشد.

به عنوان مثال ، اگر به بازنشستگی نزدیک هستید ، رویکرد بلند مدت قطعاً برای شما مناسب نیست. به جای زندگی در هوی و هوس بازار سهام ، متنوع سازی در سایر دارایی ها مانند اوراق بهادار خزانه داری ، صندوق های بازار پول و گواهی سپرده ها (CDS) را در نظر بگیرید.

خط پایین: چرخه تجارت کامل نیست

البته مدل چرخه تجارت بسیار ساده است. به عنوان مثال ، اقتصادها گاهی اوقات رکودهای مضاعف را تجربه می کنند ، که در آن رکود دیگری از بهبودی کوتاه پیروی می کند. و همچنین همه اقتصادها از یک مسیر رشد طولانی مدت مثبت برخوردار نیستند. روابط بین هزینه ها ، قیمت ها ، دستمزدها و تولید توضیح داده شده در بالا نیز بسیار ساده است. دولت ها اغلب در تمام مراحل چرخه تأثیر زیادی دارند. مالیات بیش از حد ، مقررات یا چاپ پول می تواند باعث ایجاد رکود اقتصادی شود ، در حالی که محرک مالی و پولی می تواند اقتصاد کوچک کننده را به وجود آورد ، هنگامی که تمایل ظاهراً طبیعی به تعادل نتواند تحقق یابد.

خواندن عناوین در حین رکود اقتصادی می تواند شما را متقاعد کند که آسمان در حال سقوط است. اما درک چرخه تجارت می تواند به شما کمک کند تا متوجه شوید که رکودها بخشی عادی از اقتصاد عملکردی هستند. هنگامی که اقتصاد شروع به نشان دادن نشانه های رکود اقتصادی می کند ، مهم است که یک استراتژی برای مقابله با خطرات مبتنی بر وضعیت مالی خود تهیه کنید.