تله خرس - هر آنچه را که تا به حال خواسته اید در مورد آن بدانید

سرمایه گذاران همیشه در مورد بازارهای گاو نر ، بازارهای خرس و همه چیز در بین آنها می شنوند. بازارهای گاو نر بازارهایی هستند که احساسات نسبت به خرید مثبت است و قیمت سهام در حال افزایش است. در همین حال ، بازارهای خرس بازارهایی هستند که احساسات نسبت به فروش منفی است و قیمت سهام در حال کاهش است. اغلب در طول این بازارها ، سرمایه گذاران می توانند اشتباه کنند که فکر می کند بازار به آنها می گوید یک چیز را به آنها می گوید ، این کار دیگری را انجام می دهد. به عبارت دیگر ، آنها می توانند خود را از گرفتار شدن در یک تله دور کنند. تله های خرس معکوس موقت در روند بازار هستند که می توانند سرمایه گذاران را در آن فریب دهند و سپس پس از آن باعث ضرر عمیق تر شوند.

دام خرس چیست؟

تله خرس یک الگوی فنی است که معمولاً وقتی یک سهام یا شاخص گسترده تر به طور گمراه کننده پس از گرایش به سمت بالا معکوس می شود. این الگوهای غالباً می توانند بر اساس حرکات پیش بینی شده قیمت پیش بینی شده که هرگز اتفاق نمی افتد ، سرمایه گذاران را به سمت کوتاه کردن فریب دهند و فریب دهند.

در حالی که قراردادهای آتی آوریل 2020 برای نفت به قیمت های منفی منتقل می شود ، توجه کنید که هنگام پایین آمدن روغن ، حجم آن به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. قبل از شروع سهام یا کالای معکوس ، حجم آن تسریع می شود. هنگامی که دارایی جهت تغییر می کند و حجم آن کم است ، همیشه می تواند یک تله خرس باشد. توجه کنید که چگونه روغن در اینجا روند نزولی دارد. با این حال ، نگاه کنید به زمان شروع وارونگی. این اتفاق می افتد که حجم به اوج خود برسد. بعد از این که این قرارداد آینده به پایین قرارداد بسته شد ، توجه کنید که چگونه و چه موقع شروع به وارونگی می کند. ممکن است شاهد قیمت نفت تقریباً 90 ٪ باشد. این بزرگترین سود در تاریخ بود.

مثال 3

نشان داده شده در زیر نمونه دیگری از تله خرس با سهام است. نمودار زیر برای خرده فروش محصولات و خدمات کشاورزی Agrium ، Inc. (AGU) است. از این نمودار توجه کنید که سهام به پایین ترین دو روزه تبدیل شده و روی سطح ظاهر شده است تا قبل از چرخش تیز به سمت پایین روند به سمت پایین روند. این یک نمونه کامل از دام خرس سطح پشتیبانی است.

مثال 4

در زیر نمونه دیگری از تله خرس با توییتر (TWTR) آورده شده است.

این یک تصویر عالی از یک تله خرس حجم بازار است. هنگامی که یک سهام شروع به معکوس می کند ، به اوج های جدید یا پایین ترین سطح جدید نزدیک می شود ، حجم آن تسریع می شود. اما وقتی بازار جهت تغییر می کند و حجم آن کم است ، این همیشه می تواند یک تله خرس باشد. توجه کنید که چگونه در هر دو تله در نمودار ، سهام هنوز یک روند صعودی دارد که توسط پیکان سیاه بلند تعریف شده است. ناگهان ، خط روند شکسته می شود و قیمت آن به شدت کاهش می یابد. اما به حجم زیر سبد توجه کنید. حجم نسبتاً کم است ، که نشان می دهد معکوس ممکن است یک نشانگر راستگو از روند بلند مدت معکوس نباشد.

مثال 5

در اینجا مثال دیگری در نمودار نرخ GBP/USD FX آورده شده است. ما می توانیم یک تله خرس پشتیبانی و یک تله خرس متوسط متحرک را در نمودار زیر مشاهده کنیم.

اولین تله خرس در این نمودار ، تله سطح پشتیبانی است. در این نمودار روزانه ، GBP/USD با سطح پشتیبانی در حدود 1. 25 به طرز صعودی گرایش دارد. پس از عقب نشینی پایین ، از آنجا ، به 1. 28 بیشتر شد. پس از کاهش بیشتر ، و به طور خلاصه در زیر سطح پشتیبانی ، آن را به شدت به بالای آن معکوس کرد و با شمعدان چکش ، یک سیگنال صعودی بسته شد. سرانجام ، GBP/USD روند صعودی را ادامه داد و 1. 33 را گرفت.

دو مورد بعدی در نمودار فوق هر دو تله های متوسط خرس در حال حرکت هستند. میانگین حرکت می تواند به عنوان پشتیبانی یا مقاومت در هنگام افقی کار کند. از طرف دیگر ، به عنوان خط روند هنگام حرکت به سمت بالا پشتیبانی می کند. در این مثال ، میانگین های متحرک افقی هستند و در خط مقدم تله های خرس قرار دارند.

چه چیزی باعث می شود تله های خرس اتفاق بیفتد؟

تله های خرس هنگامی اتفاق می افتد که کاهش شدید یک ابزار مالی وجود دارد که سرمایه گذاران را برای افتتاح فروش کوتاه فریب می دهد. این فروش های کوتاه هنگامی که فروشندگان کوتاه مجبور به طولانی شدن برای پوشش می شوند ، ارزش معکوس را از دست می دهند. فروشندگان کوتاه در هنگام شرط بندی در برابر امنیت یا شاخص ، به حداکثر رساندن ضرر و زیان خود می پردازند و امنیت یا شاخص افزایش می یابد.

آیا می توانید در طول تله خرس تجارت کنید؟

تجارت در طول تله خرس همیشه امکان پذیر است. در واقع، آنها عمدتاً رویدادهای فنی هستند که توسط معامله گران ایجاد می شوند. اما درست مانند تله‌های گاو نر، سرمایه‌گذاران باید همیشه محتاط، هوشیار باشند و همه شاخص‌های فنی را که می‌توانند تجزیه و تحلیل کنند. اجتناب از تله خرس شانس شما را برای کسب سود افزایش می دهد. با این حال، مواقعی وجود خواهد داشت که موقعیت‌های جدیدی را باز می‌کنید، و همچنان می‌توانید بدون اینکه متوجه شوید در آن‌ها قرار بگیرید. با ریسک بیشتر، پاداش بیشتری نیز به همراه دارد. این به سادگی یک واقعیت زندگی در سرمایه گذاری است. فروش کوتاه یکی از پرخطرترین روش های فروش است که یکی از سودآورترین پاداش ها را به همراه دارد. به ویژه، سرمایه گذاران نزولی باید در هنگام شروع یک موقعیت فروش بسیار محتاط باشند زیرا احتمالاً بسیاری از سرمایه گذاران نزولی دیگر را که به دنبال سود از همان موقعیت فروش هستند جذب می کند.

تجارت تله خرس

در حالی که بسیاری بر این باورند که سرمایه گذاری در یک بازار نزولی غیرمعمول است، بازارهای نزولی فرصت های قابل توجهی را برای خرید کم یا سود از کوتاهی ارائه می دهند. به طور کلی، بازار نزولی زمانی است که یک سهام یا شاخص 20 درصد یا بیشتر از بالاترین قیمت اخیر خود کاهش یابد. سرمایه‌گذاران یا فرصت‌هایی برای خرید سهام با قیمت‌های جذاب پیدا می‌کنند و شروع به خرید می‌کنند، یا پیش‌بینی می‌کنند که قیمت‌ها پایین‌تر و کوتاه‌تر می‌شوند. بسته به میزان فعالیت، چه طولانی و چه کوتاه، بازارها یا پایین می‌آیند و رسماً بازار نزولی را ادامه می‌دهند، یا بالاتر می‌روند و رسماً یک تله خرسی آغاز می‌شود.

همانطور که قبلاً به طور خلاصه به آن اشاره شد، سرمایه گذاران می توانند از چندین ابزار معاملاتی فنی مانند اندیکاتور آرون، اصلاحات فیبوناچی، نوسانگر قدرت نسبی، شاخص های حجم و موارد دیگر استفاده کنند تا تله خرس را از تغییر روند واقعی تشخیص دهند. قبل از معامله یک تله خرس، بسیار مهم است که به نکات فنی نگاه کنید. اگر یک روند صعودی قوی به طور ناگهانی و مشکوک به سمت پایین حرکت کرد، باید به جای اینکه برای پاسخ به چندین سوال وارد بازار شوید، برخی از عوامل بازار را تحلیل کنید. چرا این واژگونی اتفاق افتاد؟آیا تغییر معناداری در احساسات بازار وجود دارد؟حجم معاملات چگونه است؟

با استفاده از آرون

اندیکاتور آرون قبلاً مورد بررسی قرار گرفت و اولین گام خوب برای تجزیه و تحلیل میزان قانونی بودن یک روند است. به عبارت دیگر، این اندیکاتور می‌تواند ابزارهایی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد تا ببینند آیا در حال معامله با یک معکوس روند واقعی هستند یا یک تله خرس. نشانگر Aroon زمانی که یک روند صعودی یا نزولی قوی وجود دارد سیگنال می دهد. از طریق خطوط بالا و پایین خود، همچنین تشخیص می‌دهد که تغییر روند چقدر واقعی است. به طور معمول، این اندیکاتور 25 دوره از داده ها را تجزیه و تحلیل می کند و بر اساس زمان بندی است که آخرین بالا را با آخرین پایین مقایسه می کند. اندیکاتور آرون در محدوده 0-100 عمل می کند، با 0 به این معنی که دارایی از ابتدای دوره به بالاترین سطح خود نرسیده است. سطوح 30 و 70 معمولاً به سرمایه گذاران نشان می دهد که آخرین بالا یا پایین در یک سوم اخیر دوره زمانی رخ داده است.

سایر شاخص هایی که می توانید استفاده کنید

اصلاحات فیبوناچی یا باندها، ابزار فنی مهم دیگری است که می تواند سرمایه گذاران را از نزدیک شدن به دام خرس هشدار دهد. اگر قیمت سهم از خطوط بحرانی فیبوناچی عبور نکند، معکوس شدن روند احتمالا موقتی است.

نوسان ساز قدرت نسبی یا شاخص قدرت نسبی (RSI) یکی دیگر از ابزارهای فنی مهم است که می تواند سرمایه گذاران را در مورد تله های خرس هشدار دهد. این ابزار فنی یک نوسانگر مومنتوم است که سرعت و تغییر حرکات قیمت را اندازه گیری می کند. مانند اندیکاتور آرون، RSI بین صفر تا 100 در نوسان است. زمانی که RSI بالای 70 باشد، به طور سنتی بیش از حد خرید و زمانی که زیر 30 باشد، فروش بیش از حد در نظر گرفته می شود.

همانطور که قبلاً گفته شد، حجم بازار نیز یک شاخص مهم است که می تواند به شناسایی تله های خرس کمک کند. هنگامی که یک سهم شروع به معکوس می کند، به اوج یا پایین جدید نزدیک می شود، حجم افزایش می یابد. اما زمانی که بازار تغییر جهت می دهد و حجم آن کم است، می تواند یک تله باشد.

مالی رفتاری همچنین می تواند ابزار ارزشمندی در هنگام معامله در بازارهای نزولی باشد. درک رفتار انسان و روانشناسی بازارها می تواند در تجارت تله خرس بسیار مفید باشد. مردم ذاتاً موجوداتی احساسی هستند و بازارها بر اساس نیروهای احساسات افراطی و اغلب غیرمنطقی حرکت می کنند. امور مالی رفتاری مفهومی است که به طور فزاینده ای پذیرفته می شود و بیان می کند که افراد به دلیل سوگیری های عاطفی، خطاهای شناختی و عدم نظم و انضباط اشتباهات پرهزینه ای را با پول خود مرتکب می شوند. با منضبط ماندن و پایدار ماندن بدون بی‌احتیاطی در حرکت‌های بازار، سرمایه‌گذاران می‌توانند با موفقیت بیشتری از تله‌های خرس اجتناب کنند و با موفقیت معامله کنند.

خطر معامله یک تله خرس

روش های زیادی برای تجارت موفقیت آمیز در بازار خرس و در نتیجه تجارت یک تله خرس وجود دارد. با این حال ، خطرات زیادی وجود دارد که باید به آنها توجه داشته باشید. بازارهای خرس در واقع چندین فرصت جذاب برای سرمایه گذاران زرنگ و دانا ارائه می دهند. با این حال ، درست همانطور که سرمایه گذاران بازار گاو نر همیشه ریسک تله گاو نر دارند ، سرمایه گذاران بازار خرس همیشه خطر گرفتار شدن را دارند.

البته در حالی که پرش طولانی به یک بازار در حال فروپاشی می شود ، خطر ایجاد ضرر بیشتر و "گرفتن چاقوی در حال سقوط" را ایجاد می کند ، کوتاه کردن این بازارهای خرس به طور بالقوه دو برابر پاداش اما ریسک دو برابر می کند. اگر شروع به کوتاه کردن بازار خرس کنید ، به عنوان مثال ، در پایان بازار خرس یا در طی یک معکوس موقت ساده قبل از اینکه خرس سرانجام به گاو برسد ، به معنای واقعی کلمه در حال ضررهای خود هستید. چگونه؟هنگامی که سهام خود را کوتاه می کنید ، در واقع در حال وام گرفتن سهام آن سهام و سپس فروش آنها در بازار آزاد هستید ، بدون اینکه هرگز در واقع سهام داشته باشید. سپس ، شما باید همان سهام را در تاریخ بعدی خریداری کنید تا به مالک برگردید.

هدف به عنوان یک فروشنده کوتاه ، خرید سهام با هزینه کمتری در آینده و سودآوری سود در هنگام کاهش سهام است. با این حال ، اگر در حین تله خرس کوتاه می شوید ، ارزش سهام افزایش می یابد ، و خطر تحمل خسارات عمده ای را دارید که می تواند به گلوله برفی ادامه یابد.

چگونه از تله جلوگیری کنیم

یکی از راه های جلوگیری از تله این است که به سادگی از فروش کوتاه جلوگیری کنید. فروش کوتاه به خصوص در تله خرس خطرناک است ، زیرا ضررهای شما می توانند به طور نامحدود ادامه یابد. یکی از راه های جلوگیری از از دست دادن سرمایه نامحدود در هنگام کوتاه کردن ، از طریق یک دستور توقف از دست دادن است. در حالی که شما هنوز هم پول خود را از دست خواهید داد ، یک دستور متوقف کردن "خونریزی" را متوقف می کند و ضررهای شما را تحمل می کند. یک سفارش متوقف شده برای محدود کردن ضرر یک سرمایه گذار در یک موقعیت طراحی شده است و با یک کارگزار برای خرید یا فروش دارایی پس از رسیدن به قیمت خاص قرار می گیرد.

استفاده از تمام شاخص های فنی فوق الذکر و مفاهیم مالی رفتاری می تواند در جلوگیری از تله های خرس بسیار طولانی باشد. این واقعا کاملا ساده است. اگر نشانگرهای فنی خود را درک کنید ، می توانید از آمدن آنها پیش بینی کنید. اگر مالی رفتاری را درک کنید ، به عنوان یک سرمایه گذار نظم و انضباط ، اصولی و پایدار خواهید ماند. در حالی که این تله ها بسیار معمول است و می تواند برای هر کسی اتفاق بیفتد ، فقط نشانگرها و اصول خود را بچسبانید ، و همه چیز باید به سادگی خوب عمل کند.

با مسیر شغلی معامله گر آشنا شوید

امیدواریم از این مقاله لذت برده باشید.

مهارت های خود را با آزمون قرار دهیدمسیر شغلی معامله گر، ارزیابی بودجه ما برای معامله گران برای اثبات مهارت های خود و ایجاد یک تجارت تجاری طراحی شده است. معامله گران که ارزیابی را می گذرانند ، از یک شرکت تجاری اختصاصی پیشنهاد بودجه دریافت می کنند و 80 ٪ از سود حاصل از آن را حفظ می کنند. این فرصت را از دست ندهید!با ما تماس بگیریدبرای کسب اطلاعات بیشترامروز اولین قدم را به سمت حرفه جدید تجارت خود بردارید

پس از فارغ التحصیلی با لیسانس اقتصاد از دانشگاه ویکتوریا در سال 2010 ، متیو اشتیاق به کمک به مشتریان را برای دستیابی به آزادی مالی خود از طریق پرتفوی قوی و تنظیم شده با ریسک ایجاد کرد. پیش از این ، وی مسئولیت مدیریت و مدیریت بیش از 600 میلیون دلار دارایی برای خانواده ها و موسسات خصوصی را بر عهده داشت. متیو همچنین منشور CFA® خود را در سال 2015 به پایان رساند ، یک برنامه معتبر حرفه ای سختگیرانه که بالاترین استانداردهای آموزش ، اخلاق و تعالی حرفه ای را ارتقا می بخشد.< SPAN> ، ارزیابی بودجه ما برای معامله گران برای اثبات مهارت های خود و ایجاد یک حرفه تجاری طراحی شده است. معامله گران که ارزیابی را می گذرانند ، از یک شرکت تجاری اختصاصی پیشنهاد بودجه دریافت می کنند و 80 ٪ از سود حاصل از آن را حفظ می کنند. این فرصت را از دست ندهید!